Kekurangan yang diduga terjadi pada feed harga Chainlink menyebabkan lebih dari $500,000 dalam likuidasi pada 29 Mei, memicu perdebatan baru tentang keandalan oracle dalam DeFi.
Menurut laporan, oracle harga Chainlink untuk stablecoin deUSD melaporkan nilainya secara tidak akurat sebesar $1,03. Data yang salah tersebut memicu likuidasi bagi pengguna yang memegang utang dalam denominasi deUSD pada protokol pinjaman Euler Finance di Avalanche.
Dampaknya sangat parah, terutama bagi mereka yang memanfaatkan aset tersebut, yang didukung oleh aset dunia nyata (RWAs) dan dikenal karena potensi hasil tinggi.
deUSD, yang diterbitkan oleh Elixir, memiliki total pasokan $185 juta, dengan $42,7 juta beredar di Avalanche. Karena profil imbal hasilnya, ia telah banyak digunakan sebagai jaminan, seringkali memungkinkan para trader untuk memanfaatkan posisi hingga 10x untuk mengejar imbal hasil yang besar.
Namun, leverage yang sama menjadi bencana ketika data yang salah harga mengalir ke dalam likuidasi paksa.
Industri bereaksi terhadap dugaan kesalahan Chainlink
Insiden tersebut menghidupkan kembali pengawasan terhadap orakel on-chain. Para kritikus berpendapat bahwa sistem ini rentan terhadap manipulasi dan kesalahan, terutama ketika beroperasi di pasar yang tidak likuid.
Omer Goldberg, pendiri Chaos Labs, mengambil ke X untuk mengkritik Chainlink, mengklaim bahwa oracle menunda pembaruan harga penting selama 25 menit.
Dia juga menyarankan bahwa umpan harga mungkin terlalu bergantung pada API seperti CoinGecko, yang dia katakan tidak sesuai untuk penetapan harga stablecoin.
Goldberg lebih lanjut mengklaim bahwa menggunakan harga rata-rata tertimbang volume (VWAP) di kolam yang tidak likuid mengekspos protokol terhadap eksploitasi. Dia menambahkan:
“Tujuan dari oracle adalah untuk mengamankan nilai dan melindungi pengguna. Jika oracle itu ‘bodoh’ dan hanya mengeluarkan harga kolam, mengapa menggunakan Chainlink sama sekali?”
Namun, tidak semua suara sejalan dengan kritik tersebut.
Liaison Komunitas Chainlink, Zack Rynes, menanggapi tuduhan tersebut. Dia menjelaskan bahwa Chainlink hanya mencerminkan aktivitas pasar yang teragregasi dan bahwa terserah pada protokol individu untuk menginterpretasikan atau memfilter data.
Rynes menambahkan bahwa satu kolam Curve menyumbang setengah dari volume harian pada hari itu dan sementara mendorong harga di atas $1, yang dengan akurat ditangkap oleh Chainlink dalam VWAP-nya. Dia menulis:
"Chainlink menempatkan data yang diinginkan pengguna di onchain dalam format yang mereka inginkan, protokol bertanggung jawab untuk memastikan bahwa data memenuhi persyaratan mereka dan menerapkan pemeriksaan atau batasan subjektif tambahan yang mereka inginkan."
Sementara itu, Marc Zeller dari Aave Chan Initiative mengatakan bahwa kesalahan terletak pada protokol yang memperlakukan aset yang volatil atau likuiditas rendah seperti jaminan yang sudah matang. Dia memperingatkan agar tidak melabeli jalan pintas risiko sebagai inovasi, mengatakan bahwa pada akhirnya itu mengekspos pengguna.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Kecelakaan oracle Chainlink memicu likuidasi DeFi senilai $500k, menghidupkan kembali perdebatan oracle
Kekurangan yang diduga terjadi pada feed harga Chainlink menyebabkan lebih dari $500,000 dalam likuidasi pada 29 Mei, memicu perdebatan baru tentang keandalan oracle dalam DeFi.
Menurut laporan, oracle harga Chainlink untuk stablecoin deUSD melaporkan nilainya secara tidak akurat sebesar $1,03. Data yang salah tersebut memicu likuidasi bagi pengguna yang memegang utang dalam denominasi deUSD pada protokol pinjaman Euler Finance di Avalanche.
Dampaknya sangat parah, terutama bagi mereka yang memanfaatkan aset tersebut, yang didukung oleh aset dunia nyata (RWAs) dan dikenal karena potensi hasil tinggi.
deUSD, yang diterbitkan oleh Elixir, memiliki total pasokan $185 juta, dengan $42,7 juta beredar di Avalanche. Karena profil imbal hasilnya, ia telah banyak digunakan sebagai jaminan, seringkali memungkinkan para trader untuk memanfaatkan posisi hingga 10x untuk mengejar imbal hasil yang besar.
Namun, leverage yang sama menjadi bencana ketika data yang salah harga mengalir ke dalam likuidasi paksa.
Industri bereaksi terhadap dugaan kesalahan Chainlink
Insiden tersebut menghidupkan kembali pengawasan terhadap orakel on-chain. Para kritikus berpendapat bahwa sistem ini rentan terhadap manipulasi dan kesalahan, terutama ketika beroperasi di pasar yang tidak likuid.
Omer Goldberg, pendiri Chaos Labs, mengambil ke X untuk mengkritik Chainlink, mengklaim bahwa oracle menunda pembaruan harga penting selama 25 menit.
Dia juga menyarankan bahwa umpan harga mungkin terlalu bergantung pada API seperti CoinGecko, yang dia katakan tidak sesuai untuk penetapan harga stablecoin.
Goldberg lebih lanjut mengklaim bahwa menggunakan harga rata-rata tertimbang volume (VWAP) di kolam yang tidak likuid mengekspos protokol terhadap eksploitasi. Dia menambahkan:
Namun, tidak semua suara sejalan dengan kritik tersebut.
Liaison Komunitas Chainlink, Zack Rynes, menanggapi tuduhan tersebut. Dia menjelaskan bahwa Chainlink hanya mencerminkan aktivitas pasar yang teragregasi dan bahwa terserah pada protokol individu untuk menginterpretasikan atau memfilter data.
Rynes menambahkan bahwa satu kolam Curve menyumbang setengah dari volume harian pada hari itu dan sementara mendorong harga di atas $1, yang dengan akurat ditangkap oleh Chainlink dalam VWAP-nya. Dia menulis:
Sementara itu, Marc Zeller dari Aave Chan Initiative mengatakan bahwa kesalahan terletak pada protokol yang memperlakukan aset yang volatil atau likuiditas rendah seperti jaminan yang sudah matang. Dia memperingatkan agar tidak melabeli jalan pintas risiko sebagai inovasi, mengatakan bahwa pada akhirnya itu mengekspos pengguna.
Zeller menyimpulkan:
Disebutkan dalam artikel ini
Laporan Pasar Alpha Terbaru