Prospek Pengembangan Pasar Stablecoin dan Peluang Investasi
Stablecoin sebagai komponen penting dalam ekosistem cryptocurrency baru-baru ini mendapatkan perhatian besar setelah Senat AS meloloskan RUU stabilcoin GENIUS. RUU ini menetapkan aturan operasional yang jelas untuk pasar stabilcoin, termasuk sistem regulasi ganda, persyaratan cadangan, pengungkapan informasi, dan mekanisme audit di berbagai aspek.
Salah satu inti dari undang-undang tersebut adalah mewajibkan stablecoin untuk mempertahankan rasio cadangan 1:1, dan aset cadangan hanya terbatas pada aset yang sangat likuid dan aman, seperti uang tunai dolar AS, dan obligasi pemerintah jangka pendek AS. Ketentuan ini tidak hanya meningkatkan keamanan stablecoin, tetapi juga memberikan saluran baru bagi pemerintah AS untuk mengelola utang jangka pendek.
Analis pasar memprediksi bahwa pada tahun 2028, nilai pasar global stablecoin dapat mencapai 2 triliun dolar AS. Ukuran pasar yang besar ini akan menjadikan penerbit stablecoin sebagai peserta penting di pasar utang AS, hanya di bawah Federal Reserve dan bank sentral asing. Tren perkembangan ini diharapkan dapat menurunkan biaya pinjaman pemerintah AS, sekaligus semakin memperkuat posisi dolar AS sebagai mata uang cadangan global.
Bagi para investor, pertumbuhan cepat pasar stablecoin membawa berbagai peluang. Selain berinvestasi langsung pada penerbit stablecoin seperti Circle, Anda juga dapat memperhatikan beberapa bidang berikut:
Distribusi saluran stablecoin: Mirip dengan penyedia layanan pembayaran dalam keuangan tradisional, perusahaan yang menyediakan layanan perdagangan dan penyelesaian untuk stablecoin mungkin akan mendapatkan manfaat.
Aplikasi stablecoin: Fokus pada aplikasi stablecoin di bidang tertentu, seperti remittance kecil lintas batas, diharapkan menjadi titik panas kewirausahaan yang baru.
Layanan dukungan teknis: termasuk layanan kustodian, teknologi kepatuhan, dll., meskipun margin keuntungan relatif rendah, tetapi memiliki stabilitas dan karakteristik kontra-siklus.
Protokol DeFi: Dengan pertumbuhan skala stablecoin, pasokan aset DeFi di blockchain juga akan meningkat secara signifikan, menguntungkan perkembangan proyek seperti protokol pinjaman dan agregator imbal hasil.
Transformasi Obligasi Negara ke Jalur Blockchain: Proyek yang mengubah obligasi negara AS menjadi aset di jalur blockchain mungkin akan mendapatkan lebih banyak perhatian.
Selain itu, di pasar sekunder, selain Circle, juga dapat memperhatikan perusahaan publik yang terkait dengan bisnis stablecoin, seperti platform perdagangan cryptocurrency seperti Coinbase, serta lembaga keuangan tradisional yang mungkin terhubung ke jaringan stablecoin.
Secara keseluruhan, perkembangan cepat pasar stablecoin memberikan peluang beragam bagi investor, mulai dari partisipasi langsung dalam penerbitan stablecoin hingga pengembangan teknologi dan layanan terkait, semuanya bisa menjadi fokus investasi di masa depan. Namun, investor juga harus memperhatikan bahwa seiring dengan kematangan pasar dan penyempurnaan regulasi, persaingan mungkin semakin ketat, sehingga perlu untuk secara hati-hati mengevaluasi prospek jangka panjang dari setiap peluang investasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Pasar stablecoin menyambut babak baru, dengan ukuran yang mungkin mencapai 2 triliun dolar AS pada tahun 2028.
Prospek Pengembangan Pasar Stablecoin dan Peluang Investasi
Stablecoin sebagai komponen penting dalam ekosistem cryptocurrency baru-baru ini mendapatkan perhatian besar setelah Senat AS meloloskan RUU stabilcoin GENIUS. RUU ini menetapkan aturan operasional yang jelas untuk pasar stabilcoin, termasuk sistem regulasi ganda, persyaratan cadangan, pengungkapan informasi, dan mekanisme audit di berbagai aspek.
Salah satu inti dari undang-undang tersebut adalah mewajibkan stablecoin untuk mempertahankan rasio cadangan 1:1, dan aset cadangan hanya terbatas pada aset yang sangat likuid dan aman, seperti uang tunai dolar AS, dan obligasi pemerintah jangka pendek AS. Ketentuan ini tidak hanya meningkatkan keamanan stablecoin, tetapi juga memberikan saluran baru bagi pemerintah AS untuk mengelola utang jangka pendek.
Analis pasar memprediksi bahwa pada tahun 2028, nilai pasar global stablecoin dapat mencapai 2 triliun dolar AS. Ukuran pasar yang besar ini akan menjadikan penerbit stablecoin sebagai peserta penting di pasar utang AS, hanya di bawah Federal Reserve dan bank sentral asing. Tren perkembangan ini diharapkan dapat menurunkan biaya pinjaman pemerintah AS, sekaligus semakin memperkuat posisi dolar AS sebagai mata uang cadangan global.
Bagi para investor, pertumbuhan cepat pasar stablecoin membawa berbagai peluang. Selain berinvestasi langsung pada penerbit stablecoin seperti Circle, Anda juga dapat memperhatikan beberapa bidang berikut:
Distribusi saluran stablecoin: Mirip dengan penyedia layanan pembayaran dalam keuangan tradisional, perusahaan yang menyediakan layanan perdagangan dan penyelesaian untuk stablecoin mungkin akan mendapatkan manfaat.
Aplikasi stablecoin: Fokus pada aplikasi stablecoin di bidang tertentu, seperti remittance kecil lintas batas, diharapkan menjadi titik panas kewirausahaan yang baru.
Layanan dukungan teknis: termasuk layanan kustodian, teknologi kepatuhan, dll., meskipun margin keuntungan relatif rendah, tetapi memiliki stabilitas dan karakteristik kontra-siklus.
Protokol DeFi: Dengan pertumbuhan skala stablecoin, pasokan aset DeFi di blockchain juga akan meningkat secara signifikan, menguntungkan perkembangan proyek seperti protokol pinjaman dan agregator imbal hasil.
Transformasi Obligasi Negara ke Jalur Blockchain: Proyek yang mengubah obligasi negara AS menjadi aset di jalur blockchain mungkin akan mendapatkan lebih banyak perhatian.
Selain itu, di pasar sekunder, selain Circle, juga dapat memperhatikan perusahaan publik yang terkait dengan bisnis stablecoin, seperti platform perdagangan cryptocurrency seperti Coinbase, serta lembaga keuangan tradisional yang mungkin terhubung ke jaringan stablecoin.
Secara keseluruhan, perkembangan cepat pasar stablecoin memberikan peluang beragam bagi investor, mulai dari partisipasi langsung dalam penerbitan stablecoin hingga pengembangan teknologi dan layanan terkait, semuanya bisa menjadi fokus investasi di masa depan. Namun, investor juga harus memperhatikan bahwa seiring dengan kematangan pasar dan penyempurnaan regulasi, persaingan mungkin semakin ketat, sehingga perlu untuk secara hati-hati mengevaluasi prospek jangka panjang dari setiap peluang investasi.