Pasar Staking Solana: Analisis Peta Persaingan Empat Besar di Bidang Liquid Staking
Dengan pemulihan pasar, Solana (SOL) telah melambung menjadi cryptocurrency terbesar keenam, dengan skala aset stakenya hanya kalah dari Ethereum di semua blockchain berbasis proof-of-stake (PoS). Namun, tingkat pengumpulan dana aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) di ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar 1,137 juta dolar, hanya 11,3% dari titik tertinggi historis.
Dalam TVL Solana, proyek liquid staking memainkan peran kunci, berpotensi mendorong TVL kembali ke puncak historis. Di antaranya, Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi menduduki posisi terdepan, menegaskan pentingnya kategori liquid staking. Artikel ini akan membahas secara mendalam para peserta penting dalam bidang liquid staking Solana dan membandingkan analisis strategi serta kinerja pasar mereka.
Stake dan Situasi Umum Liquid Staking
Hingga 12 Desember, kapitalisasi pasar SOL mencapai 30,53 miliar USD, dengan kapitalisasi pasar staking sebesar 27,62 miliar USD, rasio staking sebesar 69,18%, dan jumlah staking sebanyak 391 juta SOL, dengan tingkat inflasi sebesar 6,75% dan tingkat hadiah sebesar 6,87%. Kapitalisasi pasar staking SOL berada di peringkat kedua di antara semua blockchain PoS, hanya di belakang ETH; rasio staking juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan kapitalisasi pasar yang besar.
Jaringan Solana memiliki 1986 validator, dengan validator teratas menawarkan APY mendekati 8%, tanpa biaya.
Untuk memberi penghargaan kepada pemegang SOL, meningkatkan keamanan dan kemampuan anti-sensor jaringan, Yayasan Solana meluncurkan "Program Kolam Staking", yang memungkinkan pengguna untuk menyimpan SOL mereka ke dalam kolam staking dan mendapatkan token SPL yang mewakili bagian mereka di kolam staking, yang merupakan token staking likuid (LST) dan dapat diperdagangkan secara bebas. Total 16,82 juta SOL terkunci di kolam staking, dengan APY rata-rata yang ditawarkan sebesar 6,68%, yang merupakan sekitar 4,3% dari total jumlah staking. Empat kolam staking teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido.
Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol liquid staking pertama di ekosistem Solana, yang diluncurkan di mainnet Solana pada bulan Agustus 2021. Dengan mempertaruhkan SOL di Marinade, pengguna akan mendapatkan mSOL, dan hasil staking akan langsung terakumulasi ke dalam mSOL.
Marinade juga menyediakan layanan staking asli, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbal hasil staking tanpa menggunakan kontrak pintar. Saat ini, Marinade memiliki 7.058.000 SOL yang di-stake, menjadikannya proyek liquid staking dengan jumlah staking terbanyak di Solana; TVL adalah 777 juta dolar, menempatkannya di peringkat pertama di Solana; tingkat imbal hasil staking adalah 6,543%; jumlah staking meningkat 31,22% dalam 30 hari terakhir.
Token tata kelola Marinade adalah MNDE, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 85,99 juta dolar AS dan total kapitalisasi pasar sebesar 356 juta dolar AS.
Jito
Jito meluncurkan platform liquid staking pada akhir tahun 2022. Di Jito, staking SOL dapat menghasilkan JitoSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke JitoSOL.
Jito mengembangkan infrastruktur nilai ekstraksi maksimum (MEV) untuk jaringan Solana, termasuk klien Jito Solana, Jito Bundles, pembangun blockchain Jito Block Engine, dan sistem distribusi MEV. Karena bisnis MEV mereka sendiri, sebagian dari pendapatan MEV akan dialokasikan ke JisoSOL, sehingga pengguna yang melakukan staking melalui Jito mendapatkan hasil yang relatif lebih tinggi.
Staking di Jito memiliki 6,38 juta SOL; jumlah staking meningkat 17,77% dalam 30 hari terakhir; TVL 455 juta USD; tingkat pengembalian staking adalah 6,892%.
Token tata kelola Jito adalah JTO, dengan nilai pasar yang beredar sebesar 3,42 juta dolar AS dan total nilai pasar sebesar 29,73 juta dolar AS.
BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022, baru-baru ini berkembang pesat akibat ledakan kolektif ekosistem Solana, melampaui Lido untuk menjadi proyek liquid staking terbesar ketiga di Solana. Dengan melakukan staking SOL di BlazeStake, Anda akan mendapatkan bSOL, dan hasil staking akan langsung terakumulasi ke dalam bSOL.
BlazeStake terutama menggunakan kontrak pintar kolam staking resmi dari Solana Labs, memiliki kumpulan validator terbesar, memungkinkan pengguna untuk melakukan liquid staking kepada validator tertentu.
BlazeStake memiliki 1,52 juta SOL dalam staking; jumlah staking meningkat 177% dalam 30 hari terakhir; TVL adalah 108 juta USD; tingkat pengembalian staking adalah 6,232%.
Token governance Blaze adalah BLZE, dengan kapitalisasi pasar total 38,84 juta dolar.
Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada bulan September 2021, tetapi perkembangannya tidak ideal, dan pada bulan Oktober mengumumkan penghentian penerimaan staking baru di Solana. Dengan melakukan staking SOL di Lido, pengguna dapat memperoleh stSOL, dan hasil staking akan terakumulasi dalam stSOL.
Lido memiliki 887.000 SOL yang dipertaruhkan; volume staking turun 41,43% dalam 30 hari terakhir; TVL di Solana adalah 63,4 juta dolar; tingkat pengembalian staking adalah 6,717%.
Token tata kelola Lido adalah LDO, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 20,95 miliar USD dan total kapitalisasi pasar sebesar 23,56 miliar USD.
Aplikasi LST dalam DeFi
mSOL dari Marinade, JitoSOL dari Jito, bSOL dari Blaze, dan stSOL dari Lido semuanya mendapatkan dukungan yang baik dalam aplikasi DeFi di Solana.
Dua protokol pinjaman terbesar di Solana, marginfi dan Solend, mendukung mSOL, JitoSOL, dan bSOL sebagai jaminan untuk pinjaman, tetapi stSOL telah dihapus dari kedua proyek ini.
Di DEX terbesar di Solana, Orca, mSOL/SOL dan bSOL/SOL masing-masing memiliki likuiditas lebih dari sepuluh juta dolar, dan ada pasangan perdagangan yang memungkinkan perdagangan langsung antara mSOL dan bSOL; sementara likuiditas Jito/SOL dan stSOL/SOL relatif lebih sedikit.
Pertumbuhan volume stake dan likuiditas di DEX mungkin terkait dengan insentif proyek. Blaze memberikan insentif tertinggi, dengan menyetor di Solend, pengguna dapat memperoleh subsidi token tata kelola BLZE dengan APR 15,37%, dan setoran mSOL dapat memperoleh subsidi token tata kelola MNDE dengan APR 1,98%. Jito belum memberikan insentif untuk adopsi JitoSOL di DeFi, sementara token Lido telah hampir sepenuhnya didistribusikan, sehingga tidak mampu memberikan insentif dan memilih untuk keluar dari pasar.
Ringkasan
Ekosistem Solana mencakup berbagai solusi likuiditas staking yang representatif, yang semuanya didukung oleh proyek DeFi di dalam ekosistem. Marinade diluncurkan pertama kali dan memiliki layanan staking asli; Jito menawarkan imbal hasil lebih tinggi melalui infrastruktur MEV; BlazeStake memungkinkan pengguna untuk melakukan staking SOL kepada validator tertentu; Lido merupakan perwakilan dari penyedia layanan likuiditas staking multichain.
Namun, total likuiditas staking masih rendah, di mana SOL yang dipertaruhkan melalui kolam staking hanya mencakup 4,3% dari semua SOL yang dipertaruhkan. Banyaknya skema likuiditas juga menyebabkan desentralisasi likuiditas, dan di masa depan mungkin akan muncul beberapa skema yang kompetitif, seperti LST dari marginfi.
Insentif sangat penting untuk peningkatan jumlah staking dan likuiditas LST di DEX. Proyek Blaze meskipun memiliki nama yang paling kecil, memberikan subsidi APR tertinggi di DEX dan protokol pinjaman, dengan peningkatan jumlah staking sebesar 177% dalam 30 hari terakhir. Sebaliknya, Lido meskipun memiliki nama yang paling besar di bidang liquid staking, sudah meluncur lebih awal di Solana, tetapi karena token hampir seluruhnya telah didistribusikan, tidak mampu berpartisipasi dalam perang subsidi dan memilih untuk ditutup.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
gas_fee_trauma
· 13jam yang lalu
TVL hanya ini? sol masih berbohong!
Lihat AsliBalas0
ChainSherlockGirl
· 13jam yang lalu
Masyarakat yang menonton secara besar-besaran, dana di jalur sol lagi-lagi mulai mengalami pergeseran dramatis.
Lihat AsliBalas0
AirdropHunter420
· 14jam yang lalu
sol sudah mencapai puncaknya, sudah saatnya untuk pergi.
Perbandingan empat proyek liquid staking Solana: Marinade, Jito terdepan, BlazeStake menyusul.
Pasar Staking Solana: Analisis Peta Persaingan Empat Besar di Bidang Liquid Staking
Dengan pemulihan pasar, Solana (SOL) telah melambung menjadi cryptocurrency terbesar keenam, dengan skala aset stakenya hanya kalah dari Ethereum di semua blockchain berbasis proof-of-stake (PoS). Namun, tingkat pengumpulan dana aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) di ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar 1,137 juta dolar, hanya 11,3% dari titik tertinggi historis.
Dalam TVL Solana, proyek liquid staking memainkan peran kunci, berpotensi mendorong TVL kembali ke puncak historis. Di antaranya, Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi menduduki posisi terdepan, menegaskan pentingnya kategori liquid staking. Artikel ini akan membahas secara mendalam para peserta penting dalam bidang liquid staking Solana dan membandingkan analisis strategi serta kinerja pasar mereka.
Stake dan Situasi Umum Liquid Staking
Hingga 12 Desember, kapitalisasi pasar SOL mencapai 30,53 miliar USD, dengan kapitalisasi pasar staking sebesar 27,62 miliar USD, rasio staking sebesar 69,18%, dan jumlah staking sebanyak 391 juta SOL, dengan tingkat inflasi sebesar 6,75% dan tingkat hadiah sebesar 6,87%. Kapitalisasi pasar staking SOL berada di peringkat kedua di antara semua blockchain PoS, hanya di belakang ETH; rasio staking juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan kapitalisasi pasar yang besar.
Jaringan Solana memiliki 1986 validator, dengan validator teratas menawarkan APY mendekati 8%, tanpa biaya.
Untuk memberi penghargaan kepada pemegang SOL, meningkatkan keamanan dan kemampuan anti-sensor jaringan, Yayasan Solana meluncurkan "Program Kolam Staking", yang memungkinkan pengguna untuk menyimpan SOL mereka ke dalam kolam staking dan mendapatkan token SPL yang mewakili bagian mereka di kolam staking, yang merupakan token staking likuid (LST) dan dapat diperdagangkan secara bebas. Total 16,82 juta SOL terkunci di kolam staking, dengan APY rata-rata yang ditawarkan sebesar 6,68%, yang merupakan sekitar 4,3% dari total jumlah staking. Empat kolam staking teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido.
Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol liquid staking pertama di ekosistem Solana, yang diluncurkan di mainnet Solana pada bulan Agustus 2021. Dengan mempertaruhkan SOL di Marinade, pengguna akan mendapatkan mSOL, dan hasil staking akan langsung terakumulasi ke dalam mSOL.
Marinade juga menyediakan layanan staking asli, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbal hasil staking tanpa menggunakan kontrak pintar. Saat ini, Marinade memiliki 7.058.000 SOL yang di-stake, menjadikannya proyek liquid staking dengan jumlah staking terbanyak di Solana; TVL adalah 777 juta dolar, menempatkannya di peringkat pertama di Solana; tingkat imbal hasil staking adalah 6,543%; jumlah staking meningkat 31,22% dalam 30 hari terakhir.
Token tata kelola Marinade adalah MNDE, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 85,99 juta dolar AS dan total kapitalisasi pasar sebesar 356 juta dolar AS.
Jito
Jito meluncurkan platform liquid staking pada akhir tahun 2022. Di Jito, staking SOL dapat menghasilkan JitoSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke JitoSOL.
Jito mengembangkan infrastruktur nilai ekstraksi maksimum (MEV) untuk jaringan Solana, termasuk klien Jito Solana, Jito Bundles, pembangun blockchain Jito Block Engine, dan sistem distribusi MEV. Karena bisnis MEV mereka sendiri, sebagian dari pendapatan MEV akan dialokasikan ke JisoSOL, sehingga pengguna yang melakukan staking melalui Jito mendapatkan hasil yang relatif lebih tinggi.
Staking di Jito memiliki 6,38 juta SOL; jumlah staking meningkat 17,77% dalam 30 hari terakhir; TVL 455 juta USD; tingkat pengembalian staking adalah 6,892%.
Token tata kelola Jito adalah JTO, dengan nilai pasar yang beredar sebesar 3,42 juta dolar AS dan total nilai pasar sebesar 29,73 juta dolar AS.
BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022, baru-baru ini berkembang pesat akibat ledakan kolektif ekosistem Solana, melampaui Lido untuk menjadi proyek liquid staking terbesar ketiga di Solana. Dengan melakukan staking SOL di BlazeStake, Anda akan mendapatkan bSOL, dan hasil staking akan langsung terakumulasi ke dalam bSOL.
BlazeStake terutama menggunakan kontrak pintar kolam staking resmi dari Solana Labs, memiliki kumpulan validator terbesar, memungkinkan pengguna untuk melakukan liquid staking kepada validator tertentu.
BlazeStake memiliki 1,52 juta SOL dalam staking; jumlah staking meningkat 177% dalam 30 hari terakhir; TVL adalah 108 juta USD; tingkat pengembalian staking adalah 6,232%.
Token governance Blaze adalah BLZE, dengan kapitalisasi pasar total 38,84 juta dolar.
Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada bulan September 2021, tetapi perkembangannya tidak ideal, dan pada bulan Oktober mengumumkan penghentian penerimaan staking baru di Solana. Dengan melakukan staking SOL di Lido, pengguna dapat memperoleh stSOL, dan hasil staking akan terakumulasi dalam stSOL.
Lido memiliki 887.000 SOL yang dipertaruhkan; volume staking turun 41,43% dalam 30 hari terakhir; TVL di Solana adalah 63,4 juta dolar; tingkat pengembalian staking adalah 6,717%.
Token tata kelola Lido adalah LDO, dengan kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 20,95 miliar USD dan total kapitalisasi pasar sebesar 23,56 miliar USD.
Aplikasi LST dalam DeFi
mSOL dari Marinade, JitoSOL dari Jito, bSOL dari Blaze, dan stSOL dari Lido semuanya mendapatkan dukungan yang baik dalam aplikasi DeFi di Solana.
Dua protokol pinjaman terbesar di Solana, marginfi dan Solend, mendukung mSOL, JitoSOL, dan bSOL sebagai jaminan untuk pinjaman, tetapi stSOL telah dihapus dari kedua proyek ini.
Di DEX terbesar di Solana, Orca, mSOL/SOL dan bSOL/SOL masing-masing memiliki likuiditas lebih dari sepuluh juta dolar, dan ada pasangan perdagangan yang memungkinkan perdagangan langsung antara mSOL dan bSOL; sementara likuiditas Jito/SOL dan stSOL/SOL relatif lebih sedikit.
Pertumbuhan volume stake dan likuiditas di DEX mungkin terkait dengan insentif proyek. Blaze memberikan insentif tertinggi, dengan menyetor di Solend, pengguna dapat memperoleh subsidi token tata kelola BLZE dengan APR 15,37%, dan setoran mSOL dapat memperoleh subsidi token tata kelola MNDE dengan APR 1,98%. Jito belum memberikan insentif untuk adopsi JitoSOL di DeFi, sementara token Lido telah hampir sepenuhnya didistribusikan, sehingga tidak mampu memberikan insentif dan memilih untuk keluar dari pasar.
Ringkasan
Ekosistem Solana mencakup berbagai solusi likuiditas staking yang representatif, yang semuanya didukung oleh proyek DeFi di dalam ekosistem. Marinade diluncurkan pertama kali dan memiliki layanan staking asli; Jito menawarkan imbal hasil lebih tinggi melalui infrastruktur MEV; BlazeStake memungkinkan pengguna untuk melakukan staking SOL kepada validator tertentu; Lido merupakan perwakilan dari penyedia layanan likuiditas staking multichain.
Namun, total likuiditas staking masih rendah, di mana SOL yang dipertaruhkan melalui kolam staking hanya mencakup 4,3% dari semua SOL yang dipertaruhkan. Banyaknya skema likuiditas juga menyebabkan desentralisasi likuiditas, dan di masa depan mungkin akan muncul beberapa skema yang kompetitif, seperti LST dari marginfi.
Insentif sangat penting untuk peningkatan jumlah staking dan likuiditas LST di DEX. Proyek Blaze meskipun memiliki nama yang paling kecil, memberikan subsidi APR tertinggi di DEX dan protokol pinjaman, dengan peningkatan jumlah staking sebesar 177% dalam 30 hari terakhir. Sebaliknya, Lido meskipun memiliki nama yang paling besar di bidang liquid staking, sudah meluncur lebih awal di Solana, tetapi karena token hampir seluruhnya telah didistribusikan, tidak mampu berpartisipasi dalam perang subsidi dan memilih untuk ditutup.