Revolusi Likuiditas Ekosistem Bitcoin: Paradigma Keuangan Baru Berbasis Aset Triliunan
Bitcoin sebagai kolam dana terbesar dan paling berkualitas di dunia kripto, secara bertahap beralih dari penyimpanan nilai digital murni menjadi alat finansial yang lebih aktif. Dengan munculnya proyek-proyek inovatif, BTC sedang berkembang menuju skenario pendapatan terstruktur di atas rantai yang lebih kaya, secara bertahap membentuk ekosistem BTCFi yang unik.
Jika dapat mengaktifkan BTC yang terpendam, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang imajinasi aset DeFi global untuk aset bernilai triliunan dolar ini.
Praktik Industri Likuiditas Bitcoin
Hingga 9 Januari 2025, total nilai yang terkunci di jaringan Ethereum melebihi 64 miliar dolar AS, meningkat hampir 180% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Sementara itu, meskipun kapitalisasi pasar dan kenaikan harga ekosistem Bitcoin lebih baik dibandingkan ETH, kecepatan ekspansi ekosistem di jaringan masih tertinggal dibandingkan dengan Ethereum.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dilepaskan sebesar 10%, itu akan menciptakan pasar sebesar hingga 180 miliar USD. Jika dapat mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH (sekitar 16%), itu akan melepaskan sekitar 300 miliar USD likuiditas. Ini diharapkan mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas, menjadi ekosistem keuangan superchain terbesar dalam skala.
Dalam konteks ini, sebuah platform likuiditas Bitcoin telah menjadi protokol pinjaman terbesar dalam ekosistem BTC, hanya kalah dari DAI dan lisUSD. Dilaporkan bahwa TVL platform tersebut telah melampaui 2 miliar dolar, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkannya telah mencapai total kunci lebih dari 500 juta dolar hanya dalam waktu 1 minggu setelah diluncurkan, menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset yang terpendam di tangan adalah kebutuhan mendesak, sambil berharap untuk mengurangi risiko kerugian pokok, dan mengubah aset tetap menjadi bentuk yang lebih likuid. Oleh karena itu, protokol pinjaman on-chain yang berbasis Bitcoin telah menghadapi peluang penting.
Sebuah platform menggunakan suku bunga pinjaman tetap 8%, dengan Bitcoin yang dijaminkan oleh lembaga profesional, sementara stablecoin yang dipinjamkan disuplai tanpa batas. Ini memungkinkan pemegang BTC untuk mendapatkan likuiditas yang lebih untuk berpartisipasi dalam proyek lain di ekosistem. Perlu dicatat bahwa platform ini tidak hanya fokus pada partisipasi pemain besar, tetapi juga sangat memperhatikan pembangunan kesehatan ritel di seluruh ekosistem, sehingga siapa pun dapat memanfaatkan leverage dalam batas aman untuk meningkatkan hasil.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh stablecoin yang dijamin dengan posisi utang (CDP). CDP pada dasarnya adalah perluasan penggunaan stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario peminjaman, untuk menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif.
Ekosistem suatu platform mencakup empat segmen bisnis inti: stablecoin berbasis Bitcoin yang menghasilkan keuntungan, protokol pinjaman yang berbasis pada stablecoin tersebut, platform pinjaman campuran yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling meresap, sambil membentuk hubungan "pinjam" pada aset dasar, membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas, dan memberikan produk pendapatan tetap kepada pengguna.
Platform ini tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga mencapai kompatibilitas multi-rantai dengan bantuan teknologi lintas rantai. Pengguna dapat secara seamless mengoperasikan stablecoin mereka di berbagai ekosistem DeFi tanpa memerlukan jembatan lintas rantai pihak ketiga, yang secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lainnya.
Mengingat sebagian besar BTC berada dalam keadaan tidak terpakai, banyak pemegang karena alasan keamanan enggan untuk memindahkannya ke ekosistem lain, mengakibatkan skala BTCFi terhenti dalam jangka waktu yang lama. Kemunculan stablecoin baru ini menyediakan kerangka dasar yang efisien untuk memanfaatkan aset di jaringan Bitcoin dan mengaktifkan BTC yang terpendam, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat berpartisipasi dengan aman dalam aktivitas likuiditas on-chain, dengan tenang memasukkan sejumlah besar BTC yang terpendam ke dalam kolam likuiditas DeFi untuk ditukarkan atau mendapatkan keuntungan.
Prospek
Seiring dengan aset Bitcoin yang perlahan keluar dari tidur, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru dengan nilai mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci untuk membangun ekosistem yang makmur di atas rantai. Dengan BTC sebagai inti, membangun berbagai bentuk produk keuangan dan skenario DeFi, akan mendefinisikan ulang peran BTC dalam bidang DeFi di seluruh jaringan.
Apakah integrasi BTC dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang krusial, layak untuk terus diperhatikan dan diharapkan oleh pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
3
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
CoinBasedThinking
· 18jam yang lalu
btc bisa langsung hidup? Itu luar biasa!
Lihat AsliBalas0
ValidatorViking
· 18jam yang lalu
meh... ketahanan jaringan masih menjadi titik lemah di sini. jujur saja, saya sudah melihat terlalu banyak protokol gagal dalam kondisi pertempuran yang nyata.
Lihat AsliBalas0
HypotheticalLiquidator
· 18jam yang lalu
on-chain tvl big pump Hati-hati terhadap domino Dilikuidasi yang berantai
Kebangkitan BTCFi: Ekosistem Bitcoin Menyambut Revolusi Likuiditas Senilai Triliunan
Revolusi Likuiditas Ekosistem Bitcoin: Paradigma Keuangan Baru Berbasis Aset Triliunan
Bitcoin sebagai kolam dana terbesar dan paling berkualitas di dunia kripto, secara bertahap beralih dari penyimpanan nilai digital murni menjadi alat finansial yang lebih aktif. Dengan munculnya proyek-proyek inovatif, BTC sedang berkembang menuju skenario pendapatan terstruktur di atas rantai yang lebih kaya, secara bertahap membentuk ekosistem BTCFi yang unik.
Jika dapat mengaktifkan BTC yang terpendam, membangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, akan membuka ruang imajinasi aset DeFi global untuk aset bernilai triliunan dolar ini.
Praktik Industri Likuiditas Bitcoin
Hingga 9 Januari 2025, total nilai yang terkunci di jaringan Ethereum melebihi 64 miliar dolar AS, meningkat hampir 180% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Sementara itu, meskipun kapitalisasi pasar dan kenaikan harga ekosistem Bitcoin lebih baik dibandingkan ETH, kecepatan ekspansi ekosistem di jaringan masih tertinggal dibandingkan dengan Ethereum.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dilepaskan sebesar 10%, itu akan menciptakan pasar sebesar hingga 180 miliar USD. Jika dapat mencapai rasio TVL yang mirip dengan ETH (sekitar 16%), itu akan melepaskan sekitar 300 miliar USD likuiditas. Ini diharapkan mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan memiliki potensi untuk melampaui jaringan EVM yang lebih luas, menjadi ekosistem keuangan superchain terbesar dalam skala.
Dalam konteks ini, sebuah platform likuiditas Bitcoin telah menjadi protokol pinjaman terbesar dalam ekosistem BTC, hanya kalah dari DAI dan lisUSD. Dilaporkan bahwa TVL platform tersebut telah melampaui 2 miliar dolar, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkannya telah mencapai total kunci lebih dari 500 juta dolar hanya dalam waktu 1 minggu setelah diluncurkan, menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset yang terpendam di tangan adalah kebutuhan mendesak, sambil berharap untuk mengurangi risiko kerugian pokok, dan mengubah aset tetap menjadi bentuk yang lebih likuid. Oleh karena itu, protokol pinjaman on-chain yang berbasis Bitcoin telah menghadapi peluang penting.
Sebuah platform menggunakan suku bunga pinjaman tetap 8%, dengan Bitcoin yang dijaminkan oleh lembaga profesional, sementara stablecoin yang dipinjamkan disuplai tanpa batas. Ini memungkinkan pemegang BTC untuk mendapatkan likuiditas yang lebih untuk berpartisipasi dalam proyek lain di ekosistem. Perlu dicatat bahwa platform ini tidak hanya fokus pada partisipasi pemain besar, tetapi juga sangat memperhatikan pembangunan kesehatan ritel di seluruh ekosistem, sehingga siapa pun dapat memanfaatkan leverage dalam batas aman untuk meningkatkan hasil.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari sudut pandang stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di blockchain masih didominasi oleh stablecoin yang dijamin dengan posisi utang (CDP). CDP pada dasarnya adalah perluasan penggunaan stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario peminjaman, untuk menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan untuk aset yang tidak aktif.
Ekosistem suatu platform mencakup empat segmen bisnis inti: stablecoin berbasis Bitcoin yang menghasilkan keuntungan, protokol pinjaman yang berbasis pada stablecoin tersebut, platform pinjaman campuran yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling meresap, sambil membentuk hubungan "pinjam" pada aset dasar, membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas, dan memberikan produk pendapatan tetap kepada pengguna.
Platform ini tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga mencapai kompatibilitas multi-rantai dengan bantuan teknologi lintas rantai. Pengguna dapat secara seamless mengoperasikan stablecoin mereka di berbagai ekosistem DeFi tanpa memerlukan jembatan lintas rantai pihak ketiga, yang secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lainnya.
Mengingat sebagian besar BTC berada dalam keadaan tidak terpakai, banyak pemegang karena alasan keamanan enggan untuk memindahkannya ke ekosistem lain, mengakibatkan skala BTCFi terhenti dalam jangka waktu yang lama. Kemunculan stablecoin baru ini menyediakan kerangka dasar yang efisien untuk memanfaatkan aset di jaringan Bitcoin dan mengaktifkan BTC yang terpendam, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat berpartisipasi dengan aman dalam aktivitas likuiditas on-chain, dengan tenang memasukkan sejumlah besar BTC yang terpendam ke dalam kolam likuiditas DeFi untuk ditukarkan atau mendapatkan keuntungan.
Prospek
Seiring dengan aset Bitcoin yang perlahan keluar dari tidur, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru dengan nilai mencapai ratusan miliar dolar, menjadi kunci untuk membangun ekosistem yang makmur di atas rantai. Dengan BTC sebagai inti, membangun berbagai bentuk produk keuangan dan skenario DeFi, akan mendefinisikan ulang peran BTC dalam bidang DeFi di seluruh jaringan.
Apakah integrasi BTC dalam bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang krusial, layak untuk terus diperhatikan dan diharapkan oleh pasar.