Visão Geral das Últimas Entradas do ETF de ETH

De acordo com os dados da SoSoValue, em 21 de maio de 2025, os fundos negociados em bolsa (ETFs) relacionados ao Ethereum registraram uma entrada líquida de $65 milhões em um único dia, demonstrando um forte impulso de envolvimento de capital. Esse número não apenas marca um novo recorde na última semana, mas também indica que o sentimento do mercado em relação ao Ethereum está mudando de cauteloso para positivo.

É particularmente notável que, no mesmo dia, o total de entradas líquidas de ETFs de Bitcoin alcançou 329 milhões de USD, dos quais 287 milhões de USD foram da IBIT da BlackRock. Isso mostra que os fundos institucionais não estão apenas aumentando suas posições em BTC, mas também estão começando a prestar atenção ao ETH como uma "segunda escolha" ou "ativo de crescimento tecnológico".

Os fluxos líquidos do ETF de ETH estão principalmente concentrados nos seguintes produtos:

• Grayscale Ethereum Trust (ETHE): Como o maior fundo de investimento em ETH atualmente, embora ainda esteja sendo negociado com desconto, a pressão de compra no mercado é forte.
• ProShares Ether Strategy ETF (EETH): Baseado em contratos futuros, favorecido por instituições;
• Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH): Combina estratégia com exposição à vista, atraindo a atenção de fundos em conformidade.

Esta rodada de influxos indica que o Ethereum está recuperando a atenção do mercado, especialmente contra o pano de fundo do BTC se aproximando de máximas históricas e uma desaceleração nas expectativas de retorno.

Desempenho diário de preço do Ethereum

Imagem:https://www.gate.com/trade/ETH_USDT

O desempenho de preço do ETH hoje (29 de maio de 2025) é o seguinte:

O preço de abertura hoje é de $2.670, mostrando forte pressão de compra no início, com um máximo intradiário de $2.790, testando mais uma vez o nível de resistência chave acima. Nas últimas 24 horas, o volume de negociação foi de aproximadamente $1,92 bilhão, indicando fluxo de capital ativo. A CryptoRank aponta que a resistência de curto prazo atual ainda se concentra na faixa de $2.700–$2.800.

No geral, o mercado de ETH está forte hoje, com os preços mantendo uma tendência de alta flutuante na faixa de 2.700–2.800 USD.

A lógica de layout dos investidores institucionais

1. Demanda por alocação de ativos diversificada
À medida que o Bitcoin se aproxima de suas altas anteriores, algumas instituições estão voltando sua atenção para o Ethereum, que é mais promissor tecnologicamente. Como a camada fundamental para aplicações Web3, o ETH é visto como um ativo tecnológico orientado para o crescimento, com expectativa de superar o BTC no próximo mercado em alta.

2. Valor a longo prazo da atualização de drivers
A rede Ethereum está à beira da atualização "Electra (Pectra)", com propostas como EIP-7702 e EIP-3074 otimizando ainda mais a experiência de interação com carteiras e aprimorando a funcionalidade dos contratos. Atualizações técnicas são frequentemente um fator importante que impulsiona o posicionamento de capital inicial.

3. Taxa de inflação estável e mecanismo de rendimento
Desde que o Ethereum fez a transição para Proof-of-Stake (PoS) em 2022, sua política monetária se tornou mais estável, e a staking de ETH pode gerar retornos estáveis (anualizados de 3% a 5%). Para investidores institucionais com tolerância ao risco moderada, a relação risco-retorno do ETH é mais favorável.

Por que os investidores de varejo ainda estão esperando?

Apesar do aumento do envolvimento das instituições, dados do Google Trends, da atividade em DEX e das compras de varejo em plataformas de negociação indicam que os investidores de varejo ainda não entraram completamente no mercado. As razões incluem:

• A confiança do mercado ainda não se recuperou totalmente: Após experimentar o mercado de baixa de 2022-2023, alguns fundos de varejo ainda estão aguardando sinais de confirmação;
• Falta de canais de informação: os investidores de varejo têm dificuldade em entender informações profissionais, como registros de ETF e fluxos de capital, de forma oportuna;
• A atmosfera de negociação de curto prazo é forte: alguns investidores de varejo ainda preferem ativos especulativos de curto prazo como Memecoin e GameFi, mostrando atenção insuficiente ao ETH.

Isso também significa que a atual alta do ETH é mais uma "limpa valorização", e uma vez que os investidores de varejo entrem no mercado, espera-se que o preço acelere para cima.

Conselhos de ação para iniciantes em investimentos

Para usuários novatos que desejam participar do investimento em Ethereum, os seguintes pontos são particularmente importantes:

1. Priorizar o aprendizado de conceitos básicos
Compreender as funções do Ethereum, a arquitetura Layer 2, os mecanismos de staking e a relação entre DeFi e NFTs ajudará você a entender seu valor a longo prazo.

2. Adote uma estratégia de média de custo em dólar
A média de custo em dólar (DCA) é um método de investimento eficaz para suavizar custos e evitar os riscos de flutuações de curto prazo. Você pode escolher comprar ETH regularmente, semanalmente ou mensalmente, para evitar perseguir altas e vender baixas.

3. Preste atenção aos dados on-chain e à dinâmica de aplicação de ETF
Usar ferramentas como CoinGlass, LookIntoBitcoin, Santiment, etc. para rastrear fluxos de fundos, mudanças de endereços de baleias, etc. pode ajudar a identificar pontos de virada no mercado com antecedência.

4. Enfatize a Segurança e a Seleção da Plataforma
Escolha plataformas compatíveis e líquidas para operações de negociação ou staking para evitar ser restringido por riscos centralizados ou congelamento de ativos.

5. Configure um plano de take profit e stop loss
Defina pontos claros de take-profit e stop-loss para cada investimento para evitar perdas desnecessárias causadas por negociações emocionais.

Conclusão

Ethereum, como o sistema operacional do mundo Web3, está recuperando o reconhecimento do mercado de capitais mainstream através de fluxos de ETF. Atualmente, as instituições estão liderando enquanto os investidores de varejo estão observando, fornecendo aos investidores uma "janela de oportunidade". Para os novatos, uma sólida compreensão do mercado e a adesão ao longo-prazismo serão fundamentais para navegar pelos ciclos.

Nos próximos meses, se o ETF de ETH for aprovado como um produto à vista e a relação ETH/BTC se recuperar do fundo, isso pode se tornar um importante catalisador para impulsionar o Ethereum a emergir de um mercado independente.