مقدمة

BounceBit هو مشروع تشفير جديد يركز على جعل بِتكوين أكثر فائدة في عالم التمويل اللامركزي (DeFi). بينما يُعد بِتكوين أكبر وأشهر عملة مشفرة، فإنه يُستخدم في الغالب كأداة لحفظ القيمة وليس مدمجًا على نطاق واسع في منصات DeFi. يقوم BounceBit بتغيير ذلك من خلال إنشاء نظام يمكن لمستخدمي بِتكوين من خلاله كسب المكافآت من خلال التخزين وإعادة التخزين، مشابه لما يحدث على Ethereum وغيرها من سلاسل إثبات الحصة.

تجمع المنصة بين عناصر التمويل المركزي (CeFi) والأدوات اللامركزية، مما يشكل ما يُعرف باسم CeDeFi (التمويل اللامركزي المدعوم مركزيًا). تهدف هذه المقاربة إلى توفير الأمان والتحكم للمستخدمين، مع السماح للمؤسسات بالمشاركة بشكل أسهل في منتجات العملات المشفرة مثل التخزين، وزراعة العائدات، والاستثمارات المهيكلة.

تعمل BounceBit بنظام مزدوج للرموز. تدعم رمزها الخاص (BB) ورمز مرتبط بالبيتكوين (BBTC)، مما يتيح للمستخدمين رهن كلاهما للمساعدة في تأمين الشبكة وكسب العائد. كما يسمح بإستراتيجيات DeFi متقدمة، مثل إعادة الرهن، مع الحفاظ على الروابط مع الأنظمة المالية في العالم الحقيقي.

ما هو BounceBit

BounceBit هو بلوكتشين من الطبقة الأولى مصمم لزيادة فائدة البيتكوين في التمويل اللامركزي. يسمح لحاملي البيتكوين بكسب العائد من خلال التخزين وإعادة التخزين دون التخلي عن حيازة أصولهم. يدعم الشبكة كل من BBTC (رمز مدعوم من البيتكوين) و BB (الرمز الأصلي لـ BounceBit) ، والتي تستخدم في نظام إثبات الحصة (PoS) ذو الرمزين.

الهدف الرئيسي لـ BounceBit هو سد الفجوة بين البيتكوين وتطبيقات التمويل اللامركزي الحديثة. وهي تفعل ذلك من خلال تقديم بنية تحتية لإعادة التخزين تدعم البيتكوين، وهو شيء لم يكن متاحًا على نطاق واسع. المنصة متوافقة أيضًا مع EVM، مما يعني أنه يمكن للمطورين نشر العقود الذكية تمامًا كما يفعلون على الإيثيريوم.

على عكس معظم منصات DeFi التي تعتمد فقط على الأنظمة اللامركزية، يستخدم BounceBit نموذج CeDeFi. يجمع هذا بين الحراسة المركزية والضوابط التنظيمية مع البروتوكولات اللامركزية واستراتيجيات العائد. يحتفظ الأمناء بأموال المستخدمين، لكن يمكن للمستخدمين الوصول إلى أدوات DeFi في بيئة آمنة ومصرح بها. تم تصميم هذا الإعداد لجذب كل من المستخدمين الأفراد والمؤسسات.

تشمل المكونات الرئيسية لـ BounceBit:

• بنية إعادة التخزين لعملة البيتكوين ورموز BB.
• استراتيجيات توليد العائد، بما في ذلك التخزين السائل والمكافآت المعتمدة على المدققين.
• التوافق مع EVM، مما يسمح بالتكامل السهل مع بروتوكولات DeFi الحالية.
• دعم الأصول الحقيقية (RWAs) والمنتجات المالية المهيكلة.

تاريخ BounceBit، الأصول، والأشخاص الرئيسيون

تأسست BounceBit في عام 2023 على يد جاك لو، رائد الأعمال المخضرم الذي لديه خلفية في كل من المالية التقليدية وتقنية البلوكتشين. قبل تأسيس BounceBit، شارك لو في تأسيس Bounce Finance في عام 2020 وعمل كشريك في NGC Ventures، وهي شركة استثمارية بارزة في مجال الكريبتو. يحمل درجة في الاقتصاد والاقتصاد الكمي من كلية ريد.

كانت انطلاقة BounceBit مدفوعة بالحاجة إلى تعزيز فائدة Bitcoin في نظام التمويل اللامركزي (DeFi). حيث أدركت أن Bitcoin يعمل بشكل أساسي كوسيلة لتخزين القيمة مع تكامل محدود في DeFi، كان هدف لو هو إنشاء منصة تتيح لحاملي Bitcoin المشاركة في أنشطة التخزين وتوليد العوائد دون المساس بحفظ الأصول.

في فبراير 2024، تأمّنت BounceBit على جولة تمويل أولية بقيمة 6 ملايين دولار بقيادة Blockchain Capital وBreyer Capital. وشهدت الجولة أيضًا مشاركة من مستثمرين بارزين، بما في ذلك dao5 وCMS Holdings وBankless Ventures وNGC Ventures وMatrixport Ventures وPrimitive Ventures وArcane Group وIDG Capital وBixin Ventures وNomad Capital وGeekcartel وDeFiance Capital وGeneral Mining Research وOKX Ventures وMirana Ventures وHTX Ventures وMEXC Ventures.

بالإضافة إلى ذلك، جذبت BounceBit استثمارات من Binance Labs، الذراع الاستثماري لـ Binance، التي تدعم المشاريع التي توسع إمكانيات Bitcoin إلى ما هو أبعد من التخزين التقليدي للقيمة. كما حصلت المنصة على دعم من مستثمرين ملائكيين مثل ناثان من Anchorage Digital، وكالفن وجيسي من Eigenlayer، وكيفن وآشوين من Brevan Howard، ومؤثرين بارزين في عالم العملات المشفرة مثل RookieXBT و Pentoshi.

مقرها في سنغافورة، قامت BounceBit بتطوير بنيتها التحتية CeDeFi بسرعة، بهدف سد الفجوة بين التمويل المركزي والتمويل اللامركزي من خلال تمكين إعادة رهن Bitcoin وتقديم منتجات عائدات ذات مستوى مؤسسي.

كيف يعمل BounceBit؟

تعمل BounceBit من خلال السماح للمستخدمين بعمليات تخزين بيتكوين ورمزها الأصلي (BB) في بيئة آمنة ومنظمة مع الاستمرار في الوصول إلى استراتيجيات DeFi. تم بناء النظام على بلوكتشين مزدوج الرمز يعتمد على إثبات الحصة (PoS) يستخدم كل من BBTC (رمز مدعوم من بيتكوين) وBB لتأمين الشبكة ومكافأة المشاركين.

الانضمام إلى البيتكوين و BBTC

يقوم المستخدمون بإيداع بيتكوين الخاصة بهم في BounceBit من خلال وصي منظم. في المقابل، يتلقون BBTC، وهو رمز مرتبط 1:1 مع بيتكوين. يمكن استخدام هذا الرمز عبر نظام BounceBit البيئي دون الحاجة إلى لف BTC على المنصات الخارجية. تضمن عملية الحفظ الأمان أثناء تمكين وظائف على طراز DeFi.

التخزين وإعادة التخزين

بمجرد أن يمتلك المستخدمون رموز BBTC و/أو رموز BB، يمكنهم رهن هذه الأصول للمساعدة في تأمين سلسلة BounceBit. يتم اختيار مدققي BounceBit بناءً على مقدار كل من رموز BB و BBTC المرهونة. يحصل المستخدمون الذين يخصصون رموزهم لهؤلاء المدققين على مكافآت.

تقدم BounceBit أيضًا إعادة التخزين، مما يعني أن المستخدمين يمكنهم استخدام أصولهم المستثمرة عبر بروتوكولات متعددة لكسب عوائد إضافية - دون فك الربط أو إزالتها من وضع التخزين الأصلي. هذا يزيد من كفاءة رأس المال.

حوافز المدققين والأمان

يتم مكافأة المدققين على الشبكة لتأمين السلسلة والمشاركة في عمليات البروتوكول. يُطلب منهم رهن كل من BBTC و BB لضمان توافق الحوافز الاقتصادية. تحتوي الشبكة على آليات تقليص مدمجة ودرجات سمعة لتقليل مخاطر سلوك المدققين غير النزيه.

التوافق مع EVM

BounceBit متوافق تمامًا مع آلة Ethereum الافتراضية (EVM). يمكن للمطورين نشر العقود الذكية وإنشاء التطبيقات باستخدام الأدوات المألوفة من نظام Ethereum البيئي. وهذا يسمح بتسهيل دمج بروتوكولات DeFi الحالية على BounceBit.

بنية CeDeFi التحتية

تُحتَفَظ الأموال المودعة في BounceBit بواسطة أمناء مرخصين. بينما يتفاعل المستخدمون مع التطبيقات اللامركزية، يتم الاحتفاظ بالأصول الأساسية في بيئات آمنة ومتوافقة. تم تصميم هذا النموذج لدعم مشاركة المؤسسات وتوفير تحكم أفضل في المخاطر للمستخدمين العاديين.

المنتجات المُهيكلة واستراتيجيات العائد

تتعاون BounceBit مع مزودي الخدمات المالية لتقديم منتجات العائد المبنية مسبقًا مثل خزائن الدخل الثابت، وصناديق مقومة بـ BTC، وعروض هيكلية أخرى على السلسلة. تستهدف هذه الاستراتيجيات مساعدة المستخدمين على تحقيق عوائد متسقة دون الحاجة إلى إدارة محافظهم بنشاط.

المميزات الرئيسية لـ BounceBit

تقدم BounceBit عدة ميزات تهدف إلى جعل البيتكوين أكثر فعالية داخل النظام البيئي الأوسع للتمويل اللامركزي. تستهدف هذه الميزات كل من المستخدمين الأفراد والمؤسسات، مع التركيز على الأمان والعائد وسهولة الوصول.

آلية إثبات الحصة (PoS) ثنائية الرمز

BounceBit يستخدم نظام PoS يتضمن رمزين: BB (الرمز الأصلي) و BBTC (رمز مرتبط بالبيتكوين). يُطلب من المدققين المراهنة على كلا الرمزين لتأمين الشبكة. تضمن هذه الآلية أن البيتكوين يمكن أن تشارك في الإجماع، والذي غالبًا ما يقتصر على الرموز الأصلية على سلاسل الكتل الأخرى.

بنية إعادة تخزين بِتكوين

أحد الابتكارات الأساسية لـ BounceBit هو السماح للمستخدمين بإعادة استثمار البيتكوين. بعد أن يقوم المستخدمون بإيداع البيتكوين واستلام BBTC، يمكنهم استثماره جنبًا إلى جنب مع رموز BB. يمكن إعادة استثمار هذه الأصول المستثمرة عبر البروتوكولات المدعومة، مما يزيد العائد دون إزالتها من الاستثمار الأصلي. هذا يحسن كفاءة رأس المال ويقدم حالات استخدام جديدة في التمويل اللامركزي للبيتكوين.

توافق EVM

يدعم BounceBit آلة Ethereum الافتراضية (EVM) ، مما يسمح للمطورين بإنشاء ونشر العقود الذكية باستخدام أدوات تطوير Ethereum. وهذا يجعل من الأسهل ترحيل أو دمج تطبيقات DeFi الحالية ، مما يمكّن BounceBit من الاستفادة من نظام مطورين Ethereum الناضج.

هيكل CeDeFi

تعمل BounceBit تحت نموذج CeDeFi (DeFi المدعوم مركزيًا) ، حيث يتم إدارة حراسة الأصول بواسطة أمناء مرخصين. يتفاعل المستخدمون مع التطبيقات اللامركزية ، لكن أموالهم تظل محفوظة بشكل آمن. يجعل هذا الإعداد من الأسهل على المؤسسات تبني استراتيجيات DeFi مع تلبية متطلبات الامتثال.

منتجات العائد ذات المستوى المؤسسي

تدمج المنصة منتجات مالية منظمة مثل خزائن العائد المقومة بالـ BIT واستراتيجيات الدخل الثابت وأدوات استثمارية أخرى. تتيح هذه العروض للمستخدمين كسب دخل ثابت على أصولهم المشفرة مع مخاطر أقل ودون الحاجة إلى إدارة بروتوكولات التمويل اللامركزي يدويًا.

نظام العقوبات وسمعة المدققين

للحفاظ على الأمان والثقة، يستخدم BounceBit آليات الخصم للمحققين الذين يتصرفون بشكل خبيث أو يفشلون في أداء واجباتهم. كما أنه يتتبع أداء المحققين من خلال نظام سمعة، مما يشجع على السلوك الجيد على المدى الطويل ويعاقب الأداء الضعيف.

دعم الأصول الواقعية (RWAs)

تم تصميم BounceBit لدعم الأصول الملموسة المرمزة في المستقبل. وهذا يعني أن المستخدمين يمكن أن يحصلوا على تعرض لأصول مثل السندات أو الأسهم ضمن نفس البيئة التي يقومون فيها برهن Bitcoin. يضيف هذا تنويعًا للنظام البيئي.

التشغيل البيني والتوسع

تم بناء شبكة BounceBit لدعم التفاعلات عبر السلاسل، وخاصة حول البيتكوين. يُبسط استخدام BBTC استخدام البيتكوين في العقود الذكية وبروتوكولات DeFi، مما يسهل على المطورين والمستخدمين بناء تطبيقات تعتمد على سيولة BTC.

نظام BounceBit

BounceBit هي منصة CeDeFi (تمكين مركزي للتمويل اللامركزي) مصممة لتعزيز فائدة Bitcoin من خلال دمجه في تطبيقات التمويل اللامركزي. يتكون النظام البيئي من ثلاثة مكونات رئيسية: بوابة BounceBit ، سلسلة BounceBit ، وBounceClub.

بوابة بونسبِت

بوابة BounceBit تعمل كواجهة مستخدم للوصول إلى مجموعة متنوعة من المنتجات والخدمات المالية داخل النظام البيئي. تشمل الميزات الرئيسية:

• منتجات العائد الثابت: تقدم عوائد مستقرة على BTC و USDT من خلال منتجات مالية منظمة.
• خدمات الإقراض: تنفيذ آليات الإقراض والاقتراض المفرط الضمان لتعزيز السيولة.
• المنتجات الهيكلية: تقديم أدوات مالية معقدة مصممة لتلبية احتياجات المستثمرين المحددة، مثل استراتيجيات الاستثمار المزدوج واستراتيجيات SharkFin.
• دمج الأصول الحقيقية: التعاون مع شركاء مثل Hashnote Labs و Google Cloud لإدماج الأصول المرمزة، بما في ذلك سندات الخزانة الأمريكية، في المنصة.

سلسلة BounceBit

سلسلة BounceBit هي سلسلة بلوكشين Layer 1 تعتمد على إثبات الحصة (PoS) مع رمزين، مؤمنة بواسطة رموز BTC وBB، وتتمتع بتوافق كامل مع آلة Ethereum الافتراضية (EVM). تشمل الجوانب الرئيسية ما يلي:

• آلية إثبات الحصة ذات الأصول المزدوجة: يقوم المدققون بربط كل من BBTC (رمز مرتبط بالبيتكوين) و BB لتأمين الشبكة.
• التوافق مع EVM: يسمح للمطورين بنشر عقود ذكية متوافقة مع Ethereum، مما يسهل التكامل السلس مع تطبيقات DeFi الحالية.
• عالية الإنتاجية وقابلية التوسع: مُحسَّنة لمعالجة المعاملات بسرعة وبتكاليف منخفضة.
• التوافق عبر السلاسل: من خلال الشراكات مع LayerZero وتقنيات أخرى، تتيح BounceBit Chain نقل الأصول والبيانات بسلاسة بين السلاسل.

BounceClub

يعمل BounceClub كطبقة نظام بيئي لـ BounceBit، موفراً بنية تحتية للتمويل اللامركزي وأدوات تداول متخصصة.

• DEX (Swap): تبادل لامركزي أساسي يوفر بنية تحتية للسيولة لأصول BounceBit.
• سوق تداول كوانتو: نظام تداول يركز على المشتقات يقدم دعمًا لتداول الأسهم والمؤشرات، وإمكانيات تداول عبر الأصول، وخيارات رافعة تتراوح من 2x إلى 200x.
• منصة إطلاق رموز الميم: بنية تحتية لنشر الرموز المجتمعية، وتنفيذ عمليات إطلاق منظمة وآليات منحنى الربط.
• دمج وكيل الذكاء الاصطناعي: منصة تطوير لأتمتة التداول، تتيح إنشاء وتوظيف وكلاء ذكاء اصطناعي قابلة للتخصيص، مع التخطيط لتنفيذ وكلاء DeFAI لتحسين استراتيجيات العائد.

هل BB استثمار جيد؟

سؤال ما إذا كان BB، الرمز الأصلي لـ BounceBit، استثمارًا جيدًا يعتمد على كيفية تقييم المرء لاتجاهات السوق الحالية، أساسيات المشروع، والإمكانات على المدى الطويل. مثل معظم رموز Layer 1 في مراحلها المبكرة، يحمل BB كل من الفرص والمخاطر.

منذ حدث توليد الرموز (TGE) ، انخفض سعر BB بحوالي 67%. بالنسبة للبعض، قد تشير هذه الانخفاض إلى الحذر. إنه يعكس تقلب السوق الأوسع وربما عدم اليقين بشأن جذب BounceBit الفوري. ومع ذلك، قد يرى آخرون أن هذه نقطة دخول محتملة، مما يشير إلى أن الرمز قد يكون مقومًا بأقل من قيمته بالنسبة لآفاقه على المدى الطويل.

حصلت BounceBit على تمويل من شركات كبرى مثل Binance Labs و Blockchain Capital و Breyer Capital. هذه الأسماء تضيف مستوى من المصداقية، ووجودهم قد يشير إلى الثقة في اتجاه المشروع. قد يساعد الدعم المؤسسي أيضًا في ضمان تنفيذ أفضل وتبني أوسع مع مرور الوقت.

قد تعكس أداء سعر الرمز المميز حتى الآن نقصًا في ثقة التجزئة أو نمو النظام البيئي أبطأ من المتوقع. بينما تمتلك BounceBit خارطة طريق طموحة - تشمل دمج الأصول الواقعية وأدوات DeFi على مستوى المؤسسات - فإن هذه الميزات لا تزال قيد التطوير. يمكن أن تؤثر التأخيرات أو التبني غير المرضي على كل من فائدة BB وقيمته السوقية.

علاوة على ذلك، مثل أي أصل تشفير، فإن BB معرض لمخاطر تنظيمية، وتحديات فنية، ومشاعر السوق. الطبيعة المبكرة للمشروع تعني أن هناك بيانات تاريخية محدودة لتحليل اتجاهات الأداء، مما قد يجعل من الصعب على المستثمرين المحافظين تقييم المخاطر بدقة.

كيف يمكنك امتلاك BB؟

هناك عدة طرق للحصول على BB، الرمز الأصلي لسلسلة بلوكتشين BounceBit. تشمل هذه الطرق شراء الرموز على البورصات، والمشاركة في النظام البيئي، ومكافآت مرتبطة بالتخزين.

BB مدرج في عدة بورصات مركزية. اعتبارًا من إطلاق الشبكة الرئيسية في مايو 2024، أصبحت BB متاحة للتداول على منصات مثل بوابة. لشراء BB، قم بإنشاء حساب وإيداع الأموال (USDT، BTC، أو زوج مدعوم آخر). ابحث عن زوج تداول BB (مثل BB/USDT) وقم بتنفيذ أمر شراء.

يمكنك أيضًا كسب بِت من خلال التخزين في نظام BounceBit البيئي. يحصل المستخدمون الذين يقومون بتفويض بِت أو BBTC إلى المدققين على مكافآت التخزين بعملة بِت. يوفر هذا وسيلة لتجميع الرموز بشكل سلبي، دون الحاجة إلى الشراء مباشرة.

يتم تشغيل حملات النظام البيئي وأحداث الشبكة التجريبية والتوزيعات الجوية من قبل BounceBit بشكل دوري. قد يحصل المستخدمون الذين يشاركون في هذه الأنشطة المبكرة على BB كمكافأة. عادةً ما يتم الإعلان عن هذه الفرص من خلال وسائل التواصل الاجتماعي الرسمية لـ BounceBit أو منصات المجتمع مثل Discord و Twitter.

اقتصاديات الرموز لبي بي

• إجمالي العرض: 2.1 مليار من رموز BB

توزيع الرموز

يتم توزيع رمز BB عبر فئات مختلفة لضمان تطوير الشبكة، وتحفيز مشاركة المجتمع، وجذب الدعم المؤسسي. التوزيع الأولي هو:

• المجتمع & النظام البيئي: 31.5%
• المستثمرون (الجولات الأولية + الخاصة): 16.5%
• الفريق والمستشارون: 20%
• الخزينة: 20%
• الاحتياطي الاستراتيجي: 10%
• البيع العام / الإطلاق: 2%

جداول التوزيع

• الفريق والمستشارون: عادة ما يكونون خاضعين لفترة انتظار مدتها سنة واحدة تليها فتح شهري على مدار 3-4 سنوات.
• المستثمرون: مصممة للإفراج تدريجياً، مما يقلل من ضغط البيع الفوري.
• حوافز المجتمع: يتم توزيعها باستمرار لدعم المشاركة والاستخدام. \

تم نشر الجداول الزمنية الدقيقة فيوثائق BounceBit.

فائدة الرمز

BB لديه وظائف متعددة داخل شبكة BounceBit:

• الستاكينغ: يتم تأمين الشبكة والتحقق من المعاملات من خلال الستاكينغ لBB (جنبًا إلى جنب مع BBTC).
• إعادة التخزين: يمكن للمستخدمين إعادة تخزين BB عبر بروتوكولات الشركاء لتحقيق عائد إضافي.
• رسوم الغاز: يُستخدم BB لدفع رسوم المعاملات وتنفيذ العقود الذكية.
• الحوكمة: يمكن لحاملي BB التصويت على تغييرات البروتوكول والترقيات والقرارات الرئيسية.
• التأمين الخاص بالمدققين: يُطلب من المدققين رهْن بِت، مما يضمن الالتزام ويوائم الحوافز.

التضخم وانبعاثات العرض

تتمتع BB بنموذج تضخمي لمكافأة المدققين والمفوضين. ومع ذلك، تنخفض الانبعاثات مع مرور الوقت لتقليل التخفيف. تهدف توكنوميكس إلى تحقيق توازن بين مكافأة المتبنين الأوائل والحفاظ على القيمة على المدى الطويل.

خارطة طريق BounceBit

تركيز BounceBit لعام 2025 يشمل:

• إطلاق BounceBit Prime: تقديم خدمة تجمع بين CeDeFi و RWAs لتوفير آليات تسوية فعالة للمستثمرين المؤسسات.
• التوسع في أسواق الائتمان للأصول الحقيقية: تطوير أنظمة التسوية والتقاص لتسهيل النمو في قطاع الائتمان للأصول الحقيقية.
• الشراكات المؤسسية: التعاون مع الكيانات المالية الكبرى لدمج الأصول المرمزة وتوسيع نطاق المنصة.

من خلال الالتزام بهذه الخريطة، تهدف BounceBit إلى تعزيز مكانتها في مجال CeDeFi، حيث تقدم حلولًا مبتكرة تلبي احتياجات كل من المشاركين الأفراد والمؤسسات.

الخاتمة

BounceBit هو مشروع بلوكتشين من الطبقة الأولى مصمم لتوسيع فائدة Bitcoin في المالية اللامركزية. من خلال تمكين إعادة تخزين Bitcoin وتقديم نموذج إثبات الحصة ثنائي الرمز، فإنه يوفر لحاملي Bitcoin طرق جديدة لكسب العائد والمشاركة في DeFi دون فقدان السيطرة على أصولهم.

تجمع المنصة بين الحفظ المركزي والأدوات اللامركزية، باستخدام نموذج CeDeFi الذي يهدف إلى تحقيق التوازن بين الامتثال التنظيمي والوصول إلى DeFi. تتيح توافقها مع EVM سهولة بناء المطورين على الشبكة، بينما تجعل دعمها للمنتجات الهيكلية ودمج الأصول الحقيقية جذابًا لكل من المستخدمين الأفراد والمؤسسيين.

مع وجود خارطة طريق واضحة، ودعم قوي من المستثمرين، وتطوير مستمر لمنتجات مثل BounceBit Prime، فإن المنصة تضع نفسها لتصبح لاعبًا رئيسيًا في التمويل اللامركزي المعتمد على البيتكوين. ومع ذلك، كما هو الحال مع أي مشروع ناشئ، تعتمد النجاح المستقبلي على التبني، وأمان الشبكة، والتنفيذ المستمر.

بالنسبة للمستخدمين والمستثمرين، تقدم BounceBit طريقة جديدة للتفاعل مع Bitcoin تتجاوز الاحتفاظ والتداول - من خلال التخزين، وكسب العائد، والمشاركة في نظام مالي أوسع.