1. Visão Geral

O staking de Cryptoativos refere-se a usuários bloqueando seus Cryptoativos mantidos em uma rede blockchain ou plataforma de negociação para apoiar o mecanismo de consenso da rede (como PoS/mecanismos derivados de PoS) e ganhar uma certa proporção de recompensas ou renda de juros. Ao contrário da mineração, o staking não requer hardware de alto desempenho; ele apenas requer tokens disponíveis e um endereço online para participar, alcançando assim uma situação vantajosa de valorização de ativos e contribuição para a segurança da rede.

2. Os Princípios e Mecanismos do Staking de Cryptoativos

Introdução aos mecanismos PoS e derivados de PoS
Mecanismo de consenso Proof of Stake (PoS)

• PoS é um mecanismo de consenso mais eficiente em termos de energia em comparação com o tradicional Proof of Work (PoW). Os nós da rede precisam stakar uma certa quantidade de moedas (Stake) para ganhar o direito de produzir blocos ou validar transações. Quanto mais moedas stakadas, maior a probabilidade de ser selecionado como um produtor de blocos ou validador; após a validação bem-sucedida, pode-se ganhar recompensas de blocos ou taxas de transação.
• Representantes típicos: Ethereum 2.0 (ETH2), Polkadot (DOT), Cardano (ADA), etc.
  Mecanismo Derivativo de PoS
• Alguns projetos (como Tezos, NEAR e Algorand) introduzem "Prova de Participação Delegada (DPoS)" ou "Mecanismo de Validador Autorizado" baseado em PoS, permitindo que usuários comuns deleguem seus tokens a nós profissionais, que são responsáveis pelo empacotamento e verificação, enquanto os usuários compartilham recompensas proporcionalmente.

  Como o staking gera renda

  • Taxa de Comissão de Staking (Staking APR/APY): Normalmente, a equipe do projeto definirá uma taxa de retorno anualizada básica (APR) ou uma taxa de retorno abrangente anualizada (APY) como um incentivo para que os stakers participem da segurança e governança da rede.
  • Método de Distribuição de Recompensas:
• Staking nativo: Os usuários enviam moedas para o endereço do contrato de staking designado, e a cadeia do projeto calcula automaticamente as recompensas e as distribui periodicamente (como a cada hora, diariamente ou semanalmente).
• Staking Centralizado da Plataforma: A exchange ou prestadora de serviço de terceiros agrega os stakes dos usuários e os delega centralmente a nós, com a prestadora de serviços gerenciando e distribuindo os lucros uniformemente, para que os usuários não precisem implantar nós por conta própria.
  Ao staking, os usuários podem ganhar renda passiva e melhorar a segurança e a descentralização da rede.

  3. Vantagens e Valor do Staking de Cryptoativos

Renda Passiva
Bloqueie ativos digitais ociosos para segurança da rede e consenso para ganhar recompensas de staking. Comparado a simplesmente manter moedas, o staking pode alcançar a "valorização" dos ativos.

Contribuição para Cibersegurança e Governança
Participe do consenso e da governança de redes PoS/DPoS, aprimorando a segurança e a descentralização de todo o ecossistema blockchain, e tenha o direito de participar de atividades de governança on-chain, como votação de propostas e ajustes de parâmetros.

Reduza o limite
Comparado ao PoW, que requer hardware caro e custos de eletricidade, o staking só requer a posse de um número suficiente de tokens e a transferência deles para um contrato ou plataforma de staking, permitindo a participação sem barreiras técnicas.

Melhoria de Liquidez
Com o desenvolvimento do DEFI (Finanças Descentralizadas), o esquema de "Staking Líquido" surgiu, onde os usuários podem receber tokens derivados correspondentes (como stETH, sDOT, etc.) após o staking. Os usuários podem investir essas moedas derivadas em mineração de liquidez, empréstimos e outros cenários para continuar aumentando o valor de seus fundos.

Incentivos do Ecossistema do Projeto
Alguns novos projetos distribuirão novos tokens para os primeiros stakers por meio de atividades de staking (como airdrops, dividendos, Launchpool, etc.), ajudando a alcançar retornos adicionais mais altos.

Quatro Tipos de Cryptoativos Stake

1. Stake Nativo On-Chain
   • Os usuários fazem staking diretamente de tokens para o endereço do contrato on-chain fornecido pela parte do projeto, e as recompensas são automaticamente alocadas pelo protocolo on-chain.
   • Exemplo: staking de Ethereum (ETH2), staking de Polkadot (DOT), staking de Cardano (ADA).
2. Staking Custodial/Exchange
   • As exchanges (como Gate, Binance, Coinbase) ou provedores de serviços de staking mantêm os ativos dos usuários, confiados centralmente a nós de verificação. Os usuários não precisam implantar nós, eles apenas precisam completar o staking na plataforma.
   • Gate "On-chain Earning Coin" é um exemplo típico, suportando staking de vários ativos on-chain/cross-chain, como GT, BTC, ETH, DOT.
3. Staking Líquido
   • Após os usuários realizarem o staking de seus tokens, eles recebem tokens derivativos de valor equivalente (como stETH, etc.). Os tokens derivativos podem ser negociados em exchanges descentralizadas ou participar de outros protocolos DeFi, equilibrando recompensas de staking e liquidez secundária.
   • Por exemplo: projetos como Lido Finance e Rocket Pool oferecem serviços de staking de liquidez para Ethereum 2.0.
4. Stake Pool
   • Pequenos investidores concentram seus tokens em um pool de staking, operado por nós profissionais, com os ganhos dentro do pool distribuídos proporcionalmente. Isso é adequado para usuários cujas participações em moedas são insuficientes para staking individual.
   • A maioria das plataformas DeFi e algumas cadeias públicas PoS lançarão oficialmente ou pools de staking operados por terceiros.

Sugestões de Conformidade:

1. Escolha projetos PoS/DPoS bem conhecidos e ativos na comunidade para reduzir o risco de abandono do projeto ou problemas técnicos.
2. Complete staking centralizado em grandes exchanges reputáveis (como a Gate), onde a plataforma realizará rigorosas análises de segurança e conformidade dos projetos.
3. Preste atenção às mudanças nas políticas regulatórias em vários países, especialmente em relação à declaração de impostos e aos requisitos de conformidade.

Aviso de Risco: Este conteúdo não constitui nenhuma oferta, solicitação ou aconselhamento. Você deve sempre buscar aconselhamento profissional independente antes de tomar qualquer decisão de investimento. Observe que a Gate pode restringir ou proibir total ou parcialmente seus serviços de áreas restritas. O mercado de Cryptoativos é altamente volátil, e o investimento deve ser feito com cautela.