O futuro do mercado de moeda estável e oportunidades de investimento
moeda estável como uma parte importante do ecossistema de criptomoedas, recentemente ganhou destaque devido à aprovação do projeto de lei GENIUS sobre moedas estáveis pelo Senado dos EUA. Este projeto de lei estabelece regras de operação claras para o mercado de moedas estáveis, incluindo um sistema de regulação em duas vias, requisitos de reserva, divulgação de informações e mecanismos de auditoria, entre outros aspectos.
Um dos principais conteúdos do projeto de lei é exigir que as moedas estáveis mantenham uma proporção de reserva de 1:1, e que os ativos de reserva sejam limitados a ativos de alta liquidez e segurança, como dinheiro em dólares, títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, entre outros. Esta regulamentação não apenas aumenta a segurança das moedas estáveis, mas também oferece ao governo dos EUA um novo canal para gerenciar a dívida de curto prazo.
Analistas de mercado prevêem que, até 2028, o valor de mercado global das moedas estáveis pode atingir 2 trilhões de dólares. Este enorme tamanho de mercado fará com que os emissores de moedas estáveis se tornem participantes importantes no mercado de dívida dos EUA, apenas atrás da Reserva Federal e dos bancos centrais estrangeiros. Essa tendência de desenvolvimento deve reduzir os custos de empréstimo do governo dos EUA, ao mesmo tempo que solidifica ainda mais o dólar como a moeda de reserva global.
Para os investidores, o rápido crescimento do mercado de moeda estável trouxe várias oportunidades. Além de investir diretamente em emissores de moeda estável como a Circle, também é possível prestar atenção aos seguintes setores:
Distribuição de canais de moeda estável: semelhante aos prestadores de serviços de pagamento no setor financeiro tradicional, as empresas que oferecem serviços de negociação e liquidação para moeda estável podem beneficiar-se.
Aplicações de moeda estável: Focando em aplicações de moeda estável em áreas específicas, como remessas internacionais de baixo valor, há potencial para se tornarem um novo ponto de destaque para startups.
Serviços de suporte técnico: incluem serviços de custódia, tecnologia de conformidade, etc., embora a margem de lucro seja baixa, têm características de estabilidade e anticíclicas.
Protocolos DeFi: À medida que a escala das moedas estáveis cresce, a oferta de ativos DeFi em cadeia também aumentará significativamente, beneficiando o desenvolvimento de projetos como protocolos de empréstimo e agregadores de rendimento.
Tokenização da dívida pública: projetos que convertem a dívida pública dos EUA em ativos na blockchain podem receber mais atenção.
Além disso, no mercado secundário, além da Circle, também se pode prestar atenção a empresas cotadas relacionadas com o negócio de moeda estável, como a Coinbase e outras plataformas de negociação de criptomoedas, assim como instituições financeiras tradicionais que possam integrar a rede de moeda estável.
De um modo geral, o rápido desenvolvimento do mercado de moedas estáveis oferece aos investidores oportunidades diversificadas, desde a participação direta na emissão de moedas estáveis até o desenvolvimento de tecnologias e serviços relacionados, todos com potencial para se tornarem pontos quentes de investimento no futuro. No entanto, os investidores também devem ter em mente que, à medida que o mercado amadurece e a regulamentação se torna mais robusta, a concorrência pode se intensificar, tornando necessário avaliar cuidadosamente as perspectivas de longo prazo de cada oportunidade de investimento.
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O mercado de moeda estável está a entrar em uma nova fase, com um tamanho que pode atingir 2 trilhões de dólares em 2028.
O futuro do mercado de moeda estável e oportunidades de investimento
moeda estável como uma parte importante do ecossistema de criptomoedas, recentemente ganhou destaque devido à aprovação do projeto de lei GENIUS sobre moedas estáveis pelo Senado dos EUA. Este projeto de lei estabelece regras de operação claras para o mercado de moedas estáveis, incluindo um sistema de regulação em duas vias, requisitos de reserva, divulgação de informações e mecanismos de auditoria, entre outros aspectos.
Um dos principais conteúdos do projeto de lei é exigir que as moedas estáveis mantenham uma proporção de reserva de 1:1, e que os ativos de reserva sejam limitados a ativos de alta liquidez e segurança, como dinheiro em dólares, títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, entre outros. Esta regulamentação não apenas aumenta a segurança das moedas estáveis, mas também oferece ao governo dos EUA um novo canal para gerenciar a dívida de curto prazo.
Analistas de mercado prevêem que, até 2028, o valor de mercado global das moedas estáveis pode atingir 2 trilhões de dólares. Este enorme tamanho de mercado fará com que os emissores de moedas estáveis se tornem participantes importantes no mercado de dívida dos EUA, apenas atrás da Reserva Federal e dos bancos centrais estrangeiros. Essa tendência de desenvolvimento deve reduzir os custos de empréstimo do governo dos EUA, ao mesmo tempo que solidifica ainda mais o dólar como a moeda de reserva global.
Para os investidores, o rápido crescimento do mercado de moeda estável trouxe várias oportunidades. Além de investir diretamente em emissores de moeda estável como a Circle, também é possível prestar atenção aos seguintes setores:
Distribuição de canais de moeda estável: semelhante aos prestadores de serviços de pagamento no setor financeiro tradicional, as empresas que oferecem serviços de negociação e liquidação para moeda estável podem beneficiar-se.
Aplicações de moeda estável: Focando em aplicações de moeda estável em áreas específicas, como remessas internacionais de baixo valor, há potencial para se tornarem um novo ponto de destaque para startups.
Serviços de suporte técnico: incluem serviços de custódia, tecnologia de conformidade, etc., embora a margem de lucro seja baixa, têm características de estabilidade e anticíclicas.
Protocolos DeFi: À medida que a escala das moedas estáveis cresce, a oferta de ativos DeFi em cadeia também aumentará significativamente, beneficiando o desenvolvimento de projetos como protocolos de empréstimo e agregadores de rendimento.
Tokenização da dívida pública: projetos que convertem a dívida pública dos EUA em ativos na blockchain podem receber mais atenção.
Além disso, no mercado secundário, além da Circle, também se pode prestar atenção a empresas cotadas relacionadas com o negócio de moeda estável, como a Coinbase e outras plataformas de negociação de criptomoedas, assim como instituições financeiras tradicionais que possam integrar a rede de moeda estável.
De um modo geral, o rápido desenvolvimento do mercado de moedas estáveis oferece aos investidores oportunidades diversificadas, desde a participação direta na emissão de moedas estáveis até o desenvolvimento de tecnologias e serviços relacionados, todos com potencial para se tornarem pontos quentes de investimento no futuro. No entanto, os investidores também devem ter em mente que, à medida que o mercado amadurece e a regulamentação se torna mais robusta, a concorrência pode se intensificar, tornando necessário avaliar cuidadosamente as perspectivas de longo prazo de cada oportunidade de investimento.