Depois, um emissor de moeda estável concluiu um IPO de 20 mil milhões de dólares, desencadeando o que a indústria chama de "verão das moedas estáveis". Na semana passada, a "Lei GENIUS" foi oficialmente assinada como lei, tornando-se a primeira legislação nos EUA a regular diretamente ativos digitais, abrindo um ponto de viragem para as finanças globais.
Mesmo o CEO de um grande banco que tem uma atitude pessoal de ceticismo em relação às criptomoedas juntou-se a esta ação. Embora ele tenha declarado publicamente não entender o apelo das criptomoedas, já existe uma discrepância entre suas palavras e ações: este é o maior banco dos EUA e já é um pioneiro em tecnologia blockchain, desenvolvendo sua própria moeda estável desde 2019.
Introdução ao Projeto de Lei GENIUS
A "Lei GENIUS" é oficialmente chamada de "Lei de Diretrizes e Estabelecimento da Inovação das Moedas Estáveis dos EUA de 2025", e é a primeira legislação federal dos EUA a regular de forma abrangente as "moedas estáveis de pagamento". Esta lei estabelece um esperado quadro de licenciamento e regulamentação para emissores de moedas estáveis, exigindo que as moedas estáveis sejam totalmente lastreadas por reservas a uma taxa de 1:1, implementando medidas rigorosas de proteção ao consumidor e estabelecendo uma base legal clara para a integração das moedas estáveis no sistema financeiro convencional.
A lei também proíbe que empresas não financeiras emitam moeda estável sem a aprovação especial, impondo penalidades severas por violações. Os infratores podem ser multados em até 200 mil dólares por dia, e as penas criminais incluem até 5 anos de prisão.
A importância do projeto de lei GENIUS
Um fundador de um fundo de investimento em criptomoedas de rápido crescimento compartilhou sua opinião: "O projeto de lei GENIUS não é apenas um grande avanço no campo das criptomoedas, mas também um passo importante para a liderança dos Estados Unidos no setor financeiro global. Pela primeira vez, estabelecemos regras claras para a moeda estável, que é o núcleo da infraestrutura monetária aberta e programável. Por muito tempo, a incerteza regulatória impediu o desenvolvimento do setor, forçando os desenvolvedores a se voltarem para o exterior. Este projeto de lei muda essa situação, fornecendo clareza jurídica para a moeda estável e estabelecendo a base para uma aplicação mais ampla das criptomoedas."
Um sócio de um escritório de advocacia internacional também afirmou: "Este é um momento de viragem para os serviços financeiros institucionais. O "GENIUS Act" autoriza a tokenização de moeda fiduciária e a regulamentação relacionada, conferindo assim legitimidade à digitalização do dólar."
A Tempestade Perfeita dos Ativos Digitais
O CTO de uma plataforma de desenvolvedores afirmou: "O projeto de lei GENIUS trouxe a clareza que as instituições esperavam há muito tempo, ajudando a legalizar moedas programáveis à velocidade da Internet. A importância desta legislação reside no fato de que ela reduz a incerteza regulatória que impede a adoção pelas instituições."
Além disso, a introdução da "Lei GENIUS" não é um evento isolado. O atual governo está a apoiar fortemente os ativos digitais, com um impulso completo em ascensão. Algumas legislações restritivas foram abolidas, criando uma tempestade perfeita. O diretor de tecnologia expressou-se entusiasmado: "Vemos que grandes bancos, que anteriormente adotavam uma postura cautelosa, demonstraram imediatamente interesse. Agora, com a implementação da Lei GENIUS, acreditamos que todos os grandes bancos irão emitir ou apoiar de alguma forma moedas estáveis. Isto irá abrir uma nova era de moeda programável, que é confiável, regulamentada e criada para a velocidade em escala da internet."
A proposta também irá reforçar a posição dominante do dólar, promover inovações baseadas no dólar e consolidar o status do dólar como moeda de reserva global nas próximas décadas. Um presidente de uma empresa de investimento nativa em cripto comentou: "A Lei GENIUS será um marco histórico, tornando-se a legislação fundamental para impulsionar a criptomoeda como uma classe de ativos mainstream. Ao catalisar a inovação do dólar, a proposta permitirá que o dólar mantenha seu status de moeda de reserva global nas próximas décadas, aumentando a segurança nacional e desbloqueando oportunidades financeiras globais."
Aplicações "killer" de moeda estável emergem
Quais principais cenários de aplicação serão gerados pela Lei GENIUS? O que podemos esperar nos próximos anos? Especialistas da indústria acreditam que a lei desbloqueará inovações reais, incluindo remessas instantâneas, pagamentos nativos de IA e comércio global sem intermediários.
Um especialista acrescentou: "A oportunidade das moedas estáveis não reside na posse, a menos que seja utilizada para obter rendimento em DeFi. A verdadeira oportunidade está na emissão de moedas estáveis próprias por empresas, como processadores de pagamentos integrando moedas estáveis e empresas de tecnologia financeira lançando seus próprios tokens."
Além de tentar emitir sua própria moeda estável, um grande banco fez manchetes esta semana por permitir que os clientes usassem Bitcoin como garantia para empréstimos. Graças à Lei GENIUS, o banco está desenvolvendo um novo plano que permite aos clientes usar Bitcoin ou Ether como garantia para obter empréstimos em dinheiro, semelhante ao modelo de garantia com ações ou imóveis.
O impacto da Lei GENIUS se estende por toda a indústria, com plataformas DeFi e RWA tokenizados também recebendo grande atenção. Um diretor jurídico de uma plataforma de agregação DEX afirmou: "A tecnologia de tokenização se tornou o foco central dos gigantes das finanças tradicionais, pois otimiza significativamente o atual sistema de padrões financeiros, ao mesmo tempo em que aumenta consideravelmente a acessibilidade à liquidez. Com a ajuda da tecnologia blockchain, a tokenização rompe as limitações geográficas, permitindo a integração de mercados de liquidez limitada e descentralizada, obtendo liquidez multifuente ininterrupta global 24/7."
A Lei GENIUS e o Desenvolvimento do DeFi
Uma cláusula interessante na lei "GENIUS" é a proibição de pagamento de juros ou rendimentos aos detentores de moeda estável, o que pode desencadear uma explosão na demanda por oportunidades de rendimento em DeFi. Um especialista da indústria afirmou: "De acordo com a lei 'GENIUS', as moedas estáveis não pagam juros aos usuários finais, portanto, as moedas estáveis tornam-se ativos depreciativos. Os detentores buscarão rendimento, e é aí que DeFi entra em cena. Se o Tesouro estiver correto em suas previsões, trilhões de dólares em moedas estáveis entrarão no mercado, e à medida que os usuários maximizarem seus retornos por meio de várias estratégias de rendimento, teremos um 'super verão DeFi'."
Outra especialista acrescentou: "A clareza regulatória trazida pela 'Lei GENIUS' permite que empresas e instituições realizem pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo, otimização de fundos e liquidações em tempo real, contornando os canais bancários tradicionais, liberando eficiência operacional. Isso é um avanço positivo para o DeFi. Também oferece segurança para instituições e outros participantes financeiros tradicionais, permitindo que se dediquem plenamente a este setor."
Influência política e perspetivas futuras
Apesar de haver alguns fatores políticos que podem afetar a implementação da "Lei GENIUS", os especialistas da indústria geralmente acreditam que o ímpeto da adoção de criptomoedas já superou as divisões políticas. Um especialista afirmou: "A indústria de criptomoedas tem demonstrado resiliência ao longo dos anos diante de vários desafios. O fundamental é que as instituições estão construindo utilidades reais na blockchain, e esses cenários de aplicação resolvem problemas reais como velocidade de liquidação, custo operacional e disponibilidade 24/7, que é o verdadeiro motor da adoção duradoura."
Outro especialista também é otimista: "Acredito que a tendência é irreversível, as criptomoedas irão se integrar rapidamente ao núcleo da economia dos EUA, da economia global e da indústria de serviços financeiros."
Face à inflação da dívida global, expansão da liquidez, incerteza geopolítica e queda das taxas de juro, a regulamentação amigável dos EUA em relação aos ativos digitais pode significar que "este trem é imparável". Como destacou um especialista: "Estamos a entrar numa janela rara, com fundamentos, liquidez e dinâmicas macroeconómicas a melhorar, e este é precisamente o momento para desbloquear o maior espaço de valorização."
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AirdropHunterWang
· 08-12 16:38
A nova armadilha para fazer as pessoas de parvas com o dólar
A lei "GENIUS" abre uma nova era para as moedas estáveis, com os EUA liderando a revolução dos ativos digitais.
moeda estável nova era: A "Lei GENIUS" lidera a revolução dos ativos digitais
2025年被业内人士称为"moeda estável之年"，dólar支持的 ativo digital成为焦点，甚至获得了最高层的认可。今年3月，一个DeFi平台推出了世界自由moeda estávelUSD1。5月，一位高级政府官员在比特币大会上发表讲话，明确了政府对moeda estável的积极立场，认为其可成为"美国经济实力的力量倍增器"。
Depois, um emissor de moeda estável concluiu um IPO de 20 mil milhões de dólares, desencadeando o que a indústria chama de "verão das moedas estáveis". Na semana passada, a "Lei GENIUS" foi oficialmente assinada como lei, tornando-se a primeira legislação nos EUA a regular diretamente ativos digitais, abrindo um ponto de viragem para as finanças globais.
Mesmo o CEO de um grande banco que tem uma atitude pessoal de ceticismo em relação às criptomoedas juntou-se a esta ação. Embora ele tenha declarado publicamente não entender o apelo das criptomoedas, já existe uma discrepância entre suas palavras e ações: este é o maior banco dos EUA e já é um pioneiro em tecnologia blockchain, desenvolvendo sua própria moeda estável desde 2019.
Introdução ao Projeto de Lei GENIUS
A "Lei GENIUS" é oficialmente chamada de "Lei de Diretrizes e Estabelecimento da Inovação das Moedas Estáveis dos EUA de 2025", e é a primeira legislação federal dos EUA a regular de forma abrangente as "moedas estáveis de pagamento". Esta lei estabelece um esperado quadro de licenciamento e regulamentação para emissores de moedas estáveis, exigindo que as moedas estáveis sejam totalmente lastreadas por reservas a uma taxa de 1:1, implementando medidas rigorosas de proteção ao consumidor e estabelecendo uma base legal clara para a integração das moedas estáveis no sistema financeiro convencional.
A lei também proíbe que empresas não financeiras emitam moeda estável sem a aprovação especial, impondo penalidades severas por violações. Os infratores podem ser multados em até 200 mil dólares por dia, e as penas criminais incluem até 5 anos de prisão.
A importância do projeto de lei GENIUS
Um fundador de um fundo de investimento em criptomoedas de rápido crescimento compartilhou sua opinião: "O projeto de lei GENIUS não é apenas um grande avanço no campo das criptomoedas, mas também um passo importante para a liderança dos Estados Unidos no setor financeiro global. Pela primeira vez, estabelecemos regras claras para a moeda estável, que é o núcleo da infraestrutura monetária aberta e programável. Por muito tempo, a incerteza regulatória impediu o desenvolvimento do setor, forçando os desenvolvedores a se voltarem para o exterior. Este projeto de lei muda essa situação, fornecendo clareza jurídica para a moeda estável e estabelecendo a base para uma aplicação mais ampla das criptomoedas."
Um sócio de um escritório de advocacia internacional também afirmou: "Este é um momento de viragem para os serviços financeiros institucionais. O "GENIUS Act" autoriza a tokenização de moeda fiduciária e a regulamentação relacionada, conferindo assim legitimidade à digitalização do dólar."
A Tempestade Perfeita dos Ativos Digitais
O CTO de uma plataforma de desenvolvedores afirmou: "O projeto de lei GENIUS trouxe a clareza que as instituições esperavam há muito tempo, ajudando a legalizar moedas programáveis à velocidade da Internet. A importância desta legislação reside no fato de que ela reduz a incerteza regulatória que impede a adoção pelas instituições."
Além disso, a introdução da "Lei GENIUS" não é um evento isolado. O atual governo está a apoiar fortemente os ativos digitais, com um impulso completo em ascensão. Algumas legislações restritivas foram abolidas, criando uma tempestade perfeita. O diretor de tecnologia expressou-se entusiasmado: "Vemos que grandes bancos, que anteriormente adotavam uma postura cautelosa, demonstraram imediatamente interesse. Agora, com a implementação da Lei GENIUS, acreditamos que todos os grandes bancos irão emitir ou apoiar de alguma forma moedas estáveis. Isto irá abrir uma nova era de moeda programável, que é confiável, regulamentada e criada para a velocidade em escala da internet."
A proposta também irá reforçar a posição dominante do dólar, promover inovações baseadas no dólar e consolidar o status do dólar como moeda de reserva global nas próximas décadas. Um presidente de uma empresa de investimento nativa em cripto comentou: "A Lei GENIUS será um marco histórico, tornando-se a legislação fundamental para impulsionar a criptomoeda como uma classe de ativos mainstream. Ao catalisar a inovação do dólar, a proposta permitirá que o dólar mantenha seu status de moeda de reserva global nas próximas décadas, aumentando a segurança nacional e desbloqueando oportunidades financeiras globais."
Aplicações "killer" de moeda estável emergem
Quais principais cenários de aplicação serão gerados pela Lei GENIUS? O que podemos esperar nos próximos anos? Especialistas da indústria acreditam que a lei desbloqueará inovações reais, incluindo remessas instantâneas, pagamentos nativos de IA e comércio global sem intermediários.
Um especialista acrescentou: "A oportunidade das moedas estáveis não reside na posse, a menos que seja utilizada para obter rendimento em DeFi. A verdadeira oportunidade está na emissão de moedas estáveis próprias por empresas, como processadores de pagamentos integrando moedas estáveis e empresas de tecnologia financeira lançando seus próprios tokens."
Além de tentar emitir sua própria moeda estável, um grande banco fez manchetes esta semana por permitir que os clientes usassem Bitcoin como garantia para empréstimos. Graças à Lei GENIUS, o banco está desenvolvendo um novo plano que permite aos clientes usar Bitcoin ou Ether como garantia para obter empréstimos em dinheiro, semelhante ao modelo de garantia com ações ou imóveis.
O impacto da Lei GENIUS se estende por toda a indústria, com plataformas DeFi e RWA tokenizados também recebendo grande atenção. Um diretor jurídico de uma plataforma de agregação DEX afirmou: "A tecnologia de tokenização se tornou o foco central dos gigantes das finanças tradicionais, pois otimiza significativamente o atual sistema de padrões financeiros, ao mesmo tempo em que aumenta consideravelmente a acessibilidade à liquidez. Com a ajuda da tecnologia blockchain, a tokenização rompe as limitações geográficas, permitindo a integração de mercados de liquidez limitada e descentralizada, obtendo liquidez multifuente ininterrupta global 24/7."
A Lei GENIUS e o Desenvolvimento do DeFi
Uma cláusula interessante na lei "GENIUS" é a proibição de pagamento de juros ou rendimentos aos detentores de moeda estável, o que pode desencadear uma explosão na demanda por oportunidades de rendimento em DeFi. Um especialista da indústria afirmou: "De acordo com a lei 'GENIUS', as moedas estáveis não pagam juros aos usuários finais, portanto, as moedas estáveis tornam-se ativos depreciativos. Os detentores buscarão rendimento, e é aí que DeFi entra em cena. Se o Tesouro estiver correto em suas previsões, trilhões de dólares em moedas estáveis entrarão no mercado, e à medida que os usuários maximizarem seus retornos por meio de várias estratégias de rendimento, teremos um 'super verão DeFi'."
Outra especialista acrescentou: "A clareza regulatória trazida pela 'Lei GENIUS' permite que empresas e instituições realizem pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo, otimização de fundos e liquidações em tempo real, contornando os canais bancários tradicionais, liberando eficiência operacional. Isso é um avanço positivo para o DeFi. Também oferece segurança para instituições e outros participantes financeiros tradicionais, permitindo que se dediquem plenamente a este setor."
Influência política e perspetivas futuras
Apesar de haver alguns fatores políticos que podem afetar a implementação da "Lei GENIUS", os especialistas da indústria geralmente acreditam que o ímpeto da adoção de criptomoedas já superou as divisões políticas. Um especialista afirmou: "A indústria de criptomoedas tem demonstrado resiliência ao longo dos anos diante de vários desafios. O fundamental é que as instituições estão construindo utilidades reais na blockchain, e esses cenários de aplicação resolvem problemas reais como velocidade de liquidação, custo operacional e disponibilidade 24/7, que é o verdadeiro motor da adoção duradoura."
Outro especialista também é otimista: "Acredito que a tendência é irreversível, as criptomoedas irão se integrar rapidamente ao núcleo da economia dos EUA, da economia global e da indústria de serviços financeiros."
Face à inflação da dívida global, expansão da liquidez, incerteza geopolítica e queda das taxas de juro, a regulamentação amigável dos EUA em relação aos ativos digitais pode significar que "este trem é imparável". Como destacou um especialista: "Estamos a entrar numa janela rara, com fundamentos, liquidez e dinâmicas macroeconómicas a melhorar, e este é precisamente o momento para desbloquear o maior espaço de valorização."