Da pontuação ao Token: o caminho de desenvolvimento progressivo dos projetos de Blockchain

Na indústria de blockchain, muitas pessoas acreditam que projetos sem Token carecem de valor central. No entanto, para a maioria dos projetos de Blockchain, seja no design da economia do Token, na operação das bolsas, ou na combinação de tecnologia com a cadeia pública, ainda não atingiram um nível de maturidade suficientemente elevado.

Mais importante ainda, a emissão e aplicação de Tokens enfrenta um ambiente regulatório complexo em todo o mundo. As equipes de startups que emitem Tokens diretamente não só enfrentam uma enorme pressão de conformidade, mas também podem levar a uma perda de controle operacional. Portanto, uma escolha mais segura é primeiro incentivar os usuários através de um sistema de pontos e, após a estabilização do ecossistema, converter gradualmente os pontos em Tokens e migrar para o Blockchain para completar a assetização.

O valor dos pontos: da motivação à transição

A vantagem do sistema de pontos é que ele oferece às projetos uma ferramenta de validação de mercado de baixo custo, ao mesmo tempo que evita os riscos legais no início da emissão de Tokens. Através dos pontos, a equipe pode fornecer recompensas aos usuários dentro da aplicação, aumentando a retenção e a atividade dos usuários. Quando o mecanismo de pontos amadurecer gradualmente, poderá ser tokenizado, atribuindo mais valor e permitindo a circulação na Blockchain.

Este modelo não só aumenta a flexibilidade operacional da equipe, como também pode estabelecer a confiança dos usuários e a base ecológica através de pontos, preparando o terreno para a futura economia de Token. Por exemplo, uma plataforma de Blockchain focada na autonomia da comunidade incentiva os usuários a votar e participar em tarefas de governação através de pontos, e após a estabilização do sistema de pontos, introduz o Token na cadeia, permitindo que os usuários sintam de forma mais direta o valor e a função do Token.

Tomando como exemplo um conhecido grupo de serviços financeiros de ativos digitais que recentemente lançou um Token. O grupo foi fundado em 2018 e é um líder no campo de serviços financeiros de ativos digitais na Ásia. O grupo é conhecido por seu abrangente ecossistema Web3, que abrange várias áreas principais, incluindo negociação, investimento, serviços de tokenização e infraestrutura. As principais operações incluem duas plataformas de negociação, uma das quais é a primeira bolsa de ativos virtuais licenciada em Hong Kong, oferecendo serviços de negociação em conformidade e seguros aos usuários; a outra é voltada para usuários globais, oferecendo serviços diversificados de negociação de ativos digitais, possuindo as licenças relevantes da Autoridade de Gestão Financeira das Bermudas.

O objetivo do design do token central do grupo é apoiar sua vasta rede de negócios e aumentar o envolvimento dos usuários. A oferta total é fixa em 1 bilhão de unidades, lançada por meio de uma distribuição não pública, evitando os riscos legais e de conformidade que podem estar associados à venda pública. Este método de distribuição vincula diretamente o valor do token à atividade do ecossistema, tornando-o mais sustentável. Em cenários de aplicação prática, o token é dotado de múltiplas funções. Dentro da bolsa, pode ser usado para pagar taxas da plataforma e oferecer descontos nas taxas de transação para os detentores, reduzindo significativamente os custos de transação. Além disso, como uma ferramenta central de incentivo comunitário, promove a participação dos usuários na construção do ecossistema por meio de vários programas de recompensas, aumentando a atividade da comunidade. Os usuários que detêm tokens também podem ter acesso prioritário a novos produtos e serviços lançados pelo grupo, melhorando ainda mais a experiência do usuário. Este design de aplicação diversificada faz com que o token não seja apenas um token funcional, mas também um motor chave para impulsionar o desenvolvimento colaborativo do ecossistema.

O modelo de emissão de tokens e os cenários de aplicação do grupo forneceram uma valiosa referência de experiência para equipes de startups. No processo de emissão e promoção de tokens, eles adotaram as seguintes estratégias:

1. Incentivo e distribuição ecológica

Os Tokens não foram distribuídos através de vendas públicas, mas sim por meio de incentivos internos dentro do ecossistema. Este modelo evita o risco de violar as regulamentações de valores mobiliários, ao mesmo tempo que expande efetivamente a base de detentores de Tokens através de mecanismos de recompensa.

2. Airdrop baseado em tarefas

Os usuários obtêm recompensas em Token ao completar tarefas específicas. Este método não apenas aumenta a sensação de participação dos usuários na ecologia, mas também impulsiona a atividade da comunidade e a disseminação da marca. Por exemplo, já foram recompensados com Token através de atividades ecológicas, para incentivar os usuários a compartilhar e promover conteúdo ecológico.

3. Combinação de Negócios e Tecnologia

Os Tokens incorporaram várias funcionalidades na aplicação prática, como participação na governança, pagamento de taxas e troca de serviços ecológicos. Este design econômico de Tokens não só está em conformidade com a lógica comercial, mas também promove a aplicação profunda da tecnologia Blockchain no setor financeiro.

Este modelo progressivo de conversão de pontos em Token não só permite que os projetos evitem riscos de conformidade desnecessários, mas também pode aumentar a confiança e a lealdade dos usuários ao projeto.

Caminho de ganha-ganha para conformidade e validação comercial

O caminho de pontos a Token é a chave para a legalização do projeto e uma etapa necessária para a validação comercial. Como empreendedores Web3, se a emissão de Token também estiver no vosso roteiro futuro, talvez começar com pontos seja um caminho de desenvolvimento mais adequado. Podemos analisar isso em quatro aspectos específicos:

1. Validação de mercado de incentivo ao usuário

Quer sejam pontos de fidelidade centralizados tradicionais ou tokens de projetos descentralizados voltados para o futuro, a questão central a resolver é a aceitação do usuário. O valor central dos sistemas de pontos iniciais reside no fato de que fornecem uma ferramenta de baixo custo para testar o mercado para os projetistas. Através de mecanismos de recompensa de pontos, as equipes podem observar a aceitação e a lealdade dos usuários em relação ao projeto. Por exemplo, uma aplicação que se destaca na partilha de conhecimento descentralizada pode criar regras de recompensa em pontos: os usuários ganham pontos ao carregar conteúdo de qualidade, e pontos adicionais podem ser concedidos quando o conteúdo é curtido ou salvo. Essa forma atrai, por um lado, a participação de usuários iniciais e, por outro lado, acumula dados do projeto, fornecendo uma base real para o modelo econômico tokenizado subsequente. Os dados de consumo de pontos também refletem as preferências dos usuários em relação aos diferentes serviços de pagamento. Essa validação de mercado não apenas aumenta a eficiência operacional inicial do projeto, mas também indica a direção para o design tokenizado subsequente.

2. Escolha do momento para a tokenização

De forma prática, a tokenização é a extensão natural do desenvolvimento dos sistemas de pontos, mas a escolha do momento deve ser combinada com a base de usuários, a construção do ecossistema e a preparação técnica. Inicialmente, os usuários são incentivados a participar da cunhagem e negociação através de pontos, e, após o sistema de pontos amadurecer, uma transição gradual para a tokenização ocorre. Essa estratégia evita efetivamente problemas de "tecnologia não amadurecida e ecossistema não saudável" que poderiam levar à falta de vendas ou perda de usuários. Por exemplo, um projeto de NFT, após um ano de operação de seu sistema de pontos, alcançou um volume de transações diário superior a um milhão de dólares no primeiro dia em que o token foi lançado. A habilidade de escolher o momento para a tokenização oferece um importante ponto de referência para projetos iniciais.

3. O equilíbrio entre conformidade e financiamento

Muitas equipes erroneamente acreditam que Token é a única ferramenta para atrair investimento. Mas, na verdade, os modelos de financiamento podem ser mais flexíveis. Para a grande maioria das equipes de Blockchain, no início, é totalmente viável optar por financiamento de capital para obter recursos; com base nisso, se no futuro o projeto tiver a necessidade de emissão de Token, as partes podem acordar claramente no contrato de acionistas que, quando o projeto atingir determinadas fases, será alocada uma certa proporção de Token aos investidores. Essa abordagem atende à necessidade de financiamento da equipe e evita os riscos de conformidade da venda direta de Token. Além disso, muitos projetos iniciais introduzem investidores qualificados ou fundos de investimento estabelecendo empresas no exterior (, como em Hong Kong ou Cingapura ), e combinam isso com mecanismos de recompensa de pontos para aumentar a lealdade do usuário. Isso não apenas garante a conformidade do financiamento, mas também pode aumentar a valorização do projeto através da verificação de dados de usuários e cenários comerciais. Essa abordagem atende à necessidade de recursos e evita os riscos de conformidade da venda de Token no início.

4. Validação da interação entre tecnologia e aplicações

A validação da interligação entre tecnologia e cenários comerciais é a chave para o sucesso da tokenização do projeto. Por exemplo, um projeto de blockchain focado em transações de energia verde, no início, incentivou usuários domésticos a enviar dados de consumo de eletricidade e medidas de economia de energia através de um sistema de pontos, acumulando um grande banco de dados de energia. Na fase de validação técnica, a plataforma trocou pontos por Tokens ecológicos, combinando dados de energia off-chain com contratos inteligentes on-chain, completando a transição de pontos para Tokens. A vantagem deste modelo é que os pontos não são apenas uma ferramenta de incentivo para os usuários, mas também podem fornecer dados de cenários reais durante os testes de aplicação técnica, ajudando a equipe a identificar problemas e ajustar estratégias. Após várias rodadas de ajustes no modelo, um fundo de risco público foi oficialmente estabelecido através dos Tokens, e essa estratégia reduziu significativamente o risco de falha após o lançamento.

Através da estratégia mencionada, a equipe não só poderá avançar de forma estável na conformidade do projeto, como também poderá validar eficazmente seu valor comercial e a demanda dos usuários, estabelecendo uma base sólida para a futura economia de Token.

Conclusão

De pontos a Tokens, não é apenas uma evolução de modelo de negócios, mas sim um caminho empreendedor que combina validação de mercado e inovação em conformidade. No contexto de um ambiente regulatório global cada vez mais complexo, as equipes de startups devem abandonar a fantasia de uma emissão de Token "de uma só vez", adotando uma estratégia gradual, começando com pontos, acumulando dados e otimizando mecanismos através da validação de mercado, e então convertendo a experiência de sucesso em aplicações de ativos na Blockchain.

Este modo de "tokenização progressiva" não apenas reduz os riscos legais no início do projeto, mas também torna o processo de validação do valor comercial mais natural e eficiente. Os empreendedores de blockchain devem experimentar e otimizar continuamente dentro de um quadro de conformidade para encontrar seu ponto de ruptura em um ambiente de mercado complexo e em constante mudança. O empreendedorismo na internet enfatiza pequenos passos rápidos, mas na exploração do campo da blockchain, avançar de forma sólida e consistente pode ser o verdadeiro significado de "rápido".