Введение

BounceBit — это новый криптопроект, сосредоточенный на том, чтобы сделать Биткойн более полезным в мире децентрализованных финансов (DeFi). Хотя Биткойн является крупнейшей и наиболее признанной криптовалютой, он в основном используется как средство хранения стоимости и не широко интегрирован в DeFi платформы. BounceBit меняет это, создавая систему, в которой держатели Биткойн могут зарабатывать вознаграждения через стекинг и рестекинг, аналогично тому, что происходит на Ethereum и других цепочках с доказательством доли.

Платформа сочетает в себе элементы централизованной финансовой системы (CeFi) с децентрализованными инструментами, формируя то, что называется CeDeFi (централизованная поддержка децентрализованных финансов). Такой подход направлен на обеспечение пользователей как безопасностью, так и контролем, позволяя учреждениям легче участвовать в криптовалютных продуктах, таких как стейкинг, доходное фермерство и структурированные инвестиции.

BounceBit работает по системе с двумя токенами. Он поддерживает свой собственный токен (BB) и токен, привязанный к Биткойну (BBTC), позволяя пользователям ставить оба для обеспечения безопасности сети и получения дохода. Он также позволяет использовать продвинутые стратегии DeFi, такие как повторное ставление, сохраняя при этом связи с реальными финансовыми системами.

Что такое BounceBit

BounceBit — это блокчейн первого уровня, созданный для увеличения полезности Бита в децентрализованных финансах. Он позволяет держателям Бита зарабатывать доход через стекинг и рестекинг, не теряя при этом контроль над своими активами. Сеть поддерживает как BBTC (токен, обеспеченный Битом), так и BB (родной токен BounceBit), которые используются в его двойной токеном системе Proof-of-Stake (PoS).

Основная цель BounceBit состоит в том, чтобы преодолеть разрыв между Bitcoin и современными DeFi-приложениями. Это достигается за счет предложения инфраструктуры повторной ставки, которая поддерживает Bitcoin, что не было широко доступно. Платформа также совместима с EVM, что означает, что разработчики могут развертывать смарт-контракты так же, как они бы это делали на Ethereum.

В отличие от большинства DeFi платформ, которые полностью полагаются на децентрализованные системы, BounceBit использует модель CeDeFi. Это сочетает централизованное хранение и регулирующие меры безопасности с децентрализованными протоколами и стратегиями доходности. Хранители удерживают средства пользователей, но пользователи все равно могут получить доступ к DeFi инструментам в безопасной и разрешенной среде. Эта настройка предназначена для привлечения как розничных пользователей, так и учреждений.

Ключевые компоненты BounceBit включают:

• Инфраструктура повторного стекинга для Bitcoin и BB токенов.
• Стратегии генерации дохода, включая ликвидное стекинг и вознаграждения на основе валидаторов.
• Совместимость с EVM, позволяющая легкую интеграцию с существующими DeFi-протоколами.
• Поддержка реальных активов (RWAs) и структурированных финансовых продуктов.

История BounceBit, происхождение и ключевые лица

BounceBit был основан в 2023 году Джеком Лу, опытным предпринимателем с опытом работы как в традиционных финансах, так и в технологии блокчейн. Прежде чем основать BounceBit, Лу стал соучредителем Bounce Finance в 2020 году и работал партнером в NGC Ventures, известной криптоинвестиционной компании. Он имеет степень в области экономики и количественной экономики в Reed College.

Создание BounceBit было вызвано необходимостью улучшить полезность Бита в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi). Признавая, что Бит в первую очередь служит средством хранения стоимости с ограниченной интеграцией в DeFi, Лу нацелился на создание платформы, которая позволяет держателям Бита участвовать в стекинге и генерирующих доход мероприятиях без ущерба для хранения активов.

В феврале 2024 года BounceBit привлек $6 миллионов в ходе посевного раунда финансирования, который возглавили Blockchain Capital и Breyer Capital. В раунде также участвовали такие известные инвесторы, как dao5, CMS Holdings, Bankless Ventures, NGC Ventures, Matrixport Ventures, Primitive Ventures, Arcane Group, IDG Capital, Bixin Ventures, Nomad Capital, Geekcartel, DeFiance Capital, General Mining Research, OKX Ventures, Mirana Ventures, HTX Ventures и MEXC Ventures.

Кроме того, BounceBit привлек инвестиции от Binance Labs, венчурного капитального подразделения Binance, которое поддерживает проекты, расширяющие возможности Bitcoin за пределами традиционного хранения ценности. Платформа также получила поддержку от ангельских инвесторов, таких как Натан из Anchorage Digital, Калвин и Джесси из Eigenlayer, Кевин и Ашвин из Brevan Howard, а также известных криптоинфлюенсеров, таких как RookieXBT и Pentoshi.

Головной офис BounceBit находится в Сингапуре, и компания стремительно развивает свою инфраструктуру CeDeFi, ставя целью преодоление разрыва между централизованными и децентрализованными финансами, позволяя повторное ставление Bitcoin и предлагая продукты доходности институционального уровня.

Как работает BounceBit?

BounceBit работает, позволяя пользователям ставить Биткойн и его родной токен (BB) в безопасной и регулируемой среде, одновременно получая доступ к стратегиям DeFi. Система построена на блокчейне с двойным токеном Proof-of-Stake (PoS), который использует как BBTC (токен, обеспеченный Биткойном), так и BB для обеспечения безопасности сети и вознаграждения участников.

Онбординг Биткойн и BBTC

Пользователи вносят свои Bitcoin в BounceBit через регулируемого кастодиана. Взамен они получают BBTC, токен, привязанный 1:1 к Bitcoin. Этот токен можно использовать в экосистеме BounceBit без необходимости оборачивать BTC на внешних платформах. Процесс хранения обеспечивает безопасность, позволяя при этом функциональность в стиле DeFi.

Стейкинг и Рестейкинг

Как только пользователи владеют токенами BBTC и/или BB, они могут ставить эти активы, чтобы помочь обеспечить безопасность сети BounceBit. Валидаторы BounceBit выбираются на основе количества как BB, так и BBTC, которые ставятся. Пользователи, которые делегируют свои токены этим валидаторам, получают вознаграждения.

BounceBit также предлагает рестейкинг, что означает, что пользователи могут использовать свои ставленные активы в нескольких протоколах для получения дополнительной доходности — без анбондирования или удаления их из оригинальной позиции стейкинга. Это увеличивает эффективность капитала.

Стимулы валидаторов и безопасность

Валидаторы в сети получают вознаграждение за обеспечение безопасности цепочки и участие в операциях протокола. Им требуется ставить как BBTC, так и BB, чтобы согласовать экономические стимулы. В сети встроены механизмы наказания и репутационные баллы, чтобы снизить риск недобросовестного поведения валидаторов.

Совместимость с EVM

BounceBit полностью совместим с Ethereum Virtual Machine (EVM). Разработчики могут развертывать смарт-контракты и создавать приложения, используя знакомые инструменты из экосистемы Ethereum. Это позволяет легче интегрировать существующие DeFi-протоколы на BounceBit.

CeDeFi Инфраструктура

Средства, внесенные на BounceBit, хранятся лицензированными кастодианами. Пока пользователи взаимодействуют с децентрализованными приложениями, базовые активы хранятся в безопасной, соответствующей законодательству среде. Эта модель разработана для поддержки участия институциональных инвесторов и обеспечения лучшего контроля рисков для обычных пользователей.

Структурированные продукты и стратегии доходности

BounceBit сотрудничает с поставщиками финансовых услуг, чтобы предложить готовые доходные продукты, такие как фиксированные доходные хранилища, фонды в BTC и другие структурированные предложения на блокчейне. Эти стратегии направлены на то, чтобы помочь пользователям зарабатывать стабильные доходы без необходимости активно управлять своими портфелями.

Ключевые особенности BounceBit

BounceBit представляет несколько функций, которые предназначены для того, чтобы сделать Bitcoin более функциональным в рамках более широкой экосистемы DeFi. Эти функции ориентированы как на розничных пользователей, так и на учреждения, сосредотачиваясь на безопасности, доходности и доступности.

Механизм Двойного Токена Доказательства Участия (PoS)

BounceBit использует систему PoS, которая включает два токена: BB (родной токен) и BBTC (токен, привязанный к Биткойну). Валидация требует ставить оба токена для обеспечения безопасности сети. Этот механизм гарантирует, что Биткойн может участвовать в консенсусе, который обычно ограничен только родными токенами на других блокчейнах.

Инфраструктура повторного стекинга Биткойн

Одной из основных инноваций BounceBit является возможность повторного стекинга Биткойна. После того как пользователи вносят Биткойн и получают BBTC, они могут ставить его вместе с BB токенами. Эти ставленные активы также могут быть повторно ставлены через поддерживаемые протоколы, увеличивая доходность, не удаляя их из первоначального стекинга. Это улучшает эффективность капитала и вводит новые случаи использования DeFi для Биткойна.

Совместимость с EVM

BounceBit поддерживает Ethereum Virtual Machine (EVM), что позволяет разработчикам создавать и развертывать смарт-контракты с использованием инструментов разработки Ethereum. Это упрощает миграцию или интеграцию существующих DeFi приложений, позволяя BounceBit извлекать выгоду из зрелой экосистемы разработчиков Ethereum.

Структура CeDeFi

BounceBit работает по модели CeDeFi (Централизованное разрешение DeFi), где управление активами осуществляется лицензированными хранителями. Пользователи взаимодействуют с децентрализованными приложениями, но их средства остаются надежно защищенными. Эта структура упрощает для учреждений применение стратегий DeFi и соблюдение требований законодательства.

Продукты доходности институционального уровня

Платформа интегрирует структурированные финансовые продукты, такие как доходные хранилища, номинированные в BTC, стратегии фиксированного дохода и другие инвестиционные инструменты. Эти предложения позволяют пользователям получать пассивный доход на свои криптоактивы с меньшими рисками и без необходимости ручного управления DeFi-протоколами.

Система репутации валидаторов и система штрафов

Чтобы поддерживать безопасность и доверие, BounceBit использует механизмы штрафования для валидаторов, которые действуют злонамеренно или не выполняют свои обязанности. Также он отслеживает производительность валидаторов с помощью системы репутации, поощряя долгосрочное хорошее поведение и наказывая за плохую производительность.

Поддержка реальных активов (RWAs)

BounceBit создан для поддержки токенизированных реальных активов в будущем. Это означает, что пользователи смогут получить доступ к таким активам, как облигации или акции, в той же среде, где они ставят Bitcoin. Это добавляет диверсификацию в экосистему.

Смежность и расширение

Сеть BounceBit создана для поддержки кросс-цепочных взаимодействий, особенно в отношении Биткоина. Использование BBTC упрощает использование Биткоина в смарт-контрактах и протоколах DeFi, что облегчает разработчикам и пользователям создание приложений, которые зависят от ликвидности BTC.

Экосистема BounceBit

BounceBit — это платформа CeDeFi (централизованное дополнение к децентрализованным финансам), созданная для повышения полезности Биткойна путем интеграции его в приложения децентрализованных финансов. Экосистема состоит из трех основных компонентов: BounceBit Portal, BounceBit Chain и BounceClub.

Портал BounceBit

Портал BounceBit служит пользовательским интерфейсом для доступа к различным финансовым продуктам и услугам в экосистеме. Ключевые функции включают:

• Фиксированные доходные продукты: Предлагают стабильный доход по BTC и USDT через структурированные финансовые продукты.
• Сервисы кредитования: Реализация механизмов кредитования и заимствования с избыточным обеспечением для повышения ликвидности.
• Структурированные продукты: Введение в сложные финансовые инструменты, адаптированные к конкретным потребностям инвесторов, таким как стратегии Двойного Инвестирования и SharkFin.
• Интеграция реальных активов: Сотрудничество с партнерами, такими как Hashnote Labs и Google Cloud, для включения токенизированных активов, включая казначейские облигации США, в платформу.

BounceBit Chain

BounceBit Chain - это блокчейн первого уровня с двойным токеном Proof-of-Stake (PoS), защищённый токенами BTC и BB, с полной совместимостью с Ethereum Virtual Machine (EVM). Ключевые аспекты включают:

• Механизм PoS с двумя активами: Валидаоры ставят как BBTC (токен, привязанный к Биткойну), так и BB для обеспечения безопасности сети.
• Совместимость с EVM: Позволяет разработчикам разрабатывать смарт-контракты, совместимые с Ethereum, что облегчает бесшовную интеграцию с существующими DeFi-приложениями.
• Высокая пропускная способность и масштабируемость: Оптимизировано для быстрой обработки транзакций и низких затрат на операции.
• Кросс-цепная интероперабельность: благодаря партнерствам с LayerZero и другими технологиями, BounceBit Chain позволяет активам и данным беспрепятственно перемещаться между цепями.

BounceClub

BounceClub функционирует как экосистема для BounceBit, предоставляя инфраструктуру DeFi и специализированные торговые инструменты.

• DEX (Swap): Базовая децентрализованная биржа, предоставляющая инфраструктуру ликвидности для активов BounceBit.
• Quanto Trading Market: Система торговли, ориентированная на производные инструменты, предлагающая поддержку торговли акциями и индексами, возможности кросс-активной торговли и варианты плеча от 2x до 200x.
• Платформа запуска мем-токенов: Инфраструктура для развертывания токенов сообщества, реализующая структурированные процессы запуска и механизмы кривой связывания.
• Интеграция AI-агента: Платформа разработки для автоматизации торговли, позволяющая создавать и развертывать настраиваемые AI-агенты, с запланированной реализацией DeFAI-агентов для оптимизации стратегий доходности.

Является ли BB хорошей инвестицией?

Вопрос о том, является ли BB, родным токеном BounceBit, хорошей инвестицией, зависит от того, как кто-то оценивает текущие рыночные тенденции, фундаментальные показатели проекта и долгосрочный потенциал. Как и большинство токенов первого уровня на ранней стадии, BB несет в себе как возможности, так и риски.

С момента его события генерации токенов (TGE) цена BB снизилась примерно на 67%. Для некоторых это падение может сигнализировать о необходимости осторожности. Это отражает более широкую волатильность рынка и, возможно, неопределенность вокруг немедленного успеха BounceBit. Однако другие могут рассматривать это как потенциальную точку входа, предполагая, что токен может быть недооценен относительно своих долгосрочных перспектив.

BounceBit получил финансирование от таких крупных компаний, как Binance Labs, Blockchain Capital и Breyer Capital. Эти имена придают уровень доверия, и их участие может указывать на уверенность в направлении проекта. Институциональная поддержка также может способствовать лучшему выполнению и более широкому принятию со временем.

Ценовая динамика токена на данный момент может отражать отсутствие доверия со стороны розничных инвесторов или более медленный, чем ожидалось, рост экосистемы. Несмотря на то, что у BounceBit амбициозная дорожная карта – включая интеграцию реальных активов и инструменты DeFi уровня институциональных инвесторов – эти функции все еще находятся в разработке. Задержки или недостаточно активное принятие могут повлиять как на полезность BB, так и на его рыночную стоимость.

Кроме того, как и любой криптоактив, BB подвержен регуляторным рискам, техническим проблемам и рыночным настроениям. Начальная стадия проекта означает, что существует ограниченное историческое данные для анализа тенденций производительности, что может затруднить консервативным инвесторам точную оценку рисков.

Как вы можете владеть BB?

Существует несколько способов приобретения BB, родного токена блокчейна BounceBit. Эти методы включают покупку токенов на биржах, участие в экосистеме и вознаграждения, связанные со ставками.

BB торгуется на нескольких централизованных биржах. С момента его запуска основной сети в мае 2024 года, BB стал доступен для торговли на таких платформах, как Гейт. Чтобы купить BB, создайте аккаунт и внесите средства (USDT, BTC или другую поддерживаемую пару). Найдите торговую пару BB (например, BB/USDT) и выполните ордер на покупку.

Вы также можете зарабатывать BB, ставя их в экосистеме BounceBit. Пользователи, которые делегируют BB или BBTC валидаторам, получают вознаграждения за ставку в BB. Это предоставляет способ накапливать токены пассивно, без прямой покупки.

BounceBit время от времени проводит кампании экосистемы, события тестнета иairdrops. Пользователи, участвующие в этих ранних мероприятиях, могут получить BB в качестве вознаграждения. Эти возможности обычно объявляются через официальные социальные сети BounceBit или платформы сообщества, такие как Discord и Twitter.

Токеномика BB

• Общее предложение: 2.1 миллиарда токенов BB

Распределение токенов

Токен BB распределен по различным категориям, чтобы обеспечить развитие сети, поощрить участие сообщества и привлечь институциональную поддержку. Начальное распределение выглядит следующим образом:

• Сообщество и экосистема: 31,5%
• Инвесторы (Сид + Частные раунды): 16.5%
• Команда и советники: 20%
• Казначейство: 20%
• Стратегический резерв: 10%
• Публичная продажа / Запуск: 2%

Графики инвестирования

• Команда и советники: Обычно подлежат 1-летнему клиффу, за которым следуют ежемесячные разблокировки в течение 3–4 лет.
• Инвесторы: Структурировано для постепенного разблокирования, что снижает немедленное давление на продажу.
• Сообщественные стимулы: Распределяются постоянно для поддержки вовлеченности и использования. \

Точные сроки публикуются вДокументация BounceBit.

Утилита токена

BB имеет несколько функций в сети BounceBit:

• Стекинг: BB ставится (вместе с BBTC) для обеспечения сети и валидации транзакций.
• Рестейкинг: Пользователи могут повторно ставить BIT через партнерские протоколы для получения дополнительной доходности.
• Газовые сборы: BB используется для оплаты сборов за транзакции и выполнение смарт-контрактов.
• Управление: держатели BB могут голосовать по изменениям протокола, обновлениям и ключевым решениям.
• Залог валидатора: Валидаторы обязаны ставить BB, что обеспечивает обязательство и согласует стимулы.

Инфляция и эмиссия предложения

BB имеет инфляционную модель для вознаграждения валидаторов и делегатов. Однако эмиссия уменьшается со временем, чтобы снизить размывание. Токеномика нацелена на достижение баланса между вознаграждением ранних пользователей и поддержанием долгосрочной ценности.

Дорожная карта BounceBit

Основные направления BounceBit на 2025 год включают:

• Запуск BounceBit Prime: представляем сервис, который сочетает CeDeFi с реальными активами (RWAs) для обеспечения институциональных инвесторов эффективными механизмами расчетов.
• Расширение на рынки кредитов в RWA: Разработка систем расчета и клиринга для содействия росту в секторе кредитов RWA.
• Институциональные партнерства: Сотрудничество с крупными финансовыми организациями для интеграции токенизированных активов и расширения охвата платформы.

Следуя этому дорожному плану, BounceBit нацелен на укрепление своей позиции в пространстве CeDeFi, предлагая инновационные решения, которые подходят как для розничных, так и для институциональных участников.

Заключение

BounceBit — это проект блокчейна первого уровня, разработанный для расширения возможностей Бита в децентрализованных финансах. Обеспечивая повторное ставкование Бита и предлагая модель двойного токена Proof-of-Stake, он предоставляет держателям Бита новые способы получения дохода и участия в DeFi, не теряя при этом контроля над своими активами.

Платформа сочетает централизованное хранение с децентрализованными инструментами, используя модель CeDeFi, которая нацелена на балансировку соблюдения нормативных требований и доступности DeFi. Ее совместимость с EVM упрощает разработку для разработчиков, в то время как поддержка структурированных продуктов и интеграция с реальными активами делают ее привлекательной как для розничных, так и для институциональных пользователей.

С четко определенной дорожной картой, сильной поддержкой инвесторов и продолжающейся разработкой таких продуктов, как BounceBit Prime, платформа позиционирует себя как ключевого игрока в DeFi на основе Bitcoin. Однако, как и в случае с любым новым проектом, будущий успех зависит от принятия, безопасности сети и постоянного выполнения.

Для пользователей и инвесторов BounceBit предлагает новый способ взаимодействия с Bitcoin, выходящий за рамки хранения и торговли — через стекинг, получение дохода и участие в более широкой финансовой экосистеме.