Новый парадигма экосистемы кредитования Биткойна: освобождение ликвидности на триллионы
Поскольку биткоин является крупнейшим и наиболее качественным пулом средств в мире криптовалют, его потенциал постепенно раскрывается. С появлением новых проектов BTC превращается из простого цифрового средства сбережения в более активный финансовый инструмент.
Экосистема BTCFi переживает бум, и BTC не только служит ликвидным активом, но и постепенно распространяется на более богатые сценарии структурированного дохода в сети. Если мы сможем эффективно оживить спящий BTC и построить эффективную и безопасную сеть ликвидности, это откроет новое пространство для приложений DeFi для этого актива стоимостью в триллион долларов.
Согласно данным, по состоянию на 9 января 2025 года общая стоимость заблокированных позиций в цепочке Ethereum превысила $64 млрд, увеличившись почти на 180% по сравнению с январем 2023 года. Напротив, хотя рыночная капитализация BTC и рост цен лучше, чем у ETH, темпы расширения экосистемы Bitcoin все еще отстают от Ethereum. Стоит отметить, что если ликвидность BTC будет высвобождена на 10%, это создаст рынок в размере около $180 млрд. Если будет достигнут коэффициент TVL, аналогичный ETH (около 16%), это с большей вероятностью высвободит около $300 млрд ликвидности.
Этого потенциала достаточно, чтобы способствовать взрывному росту экосистемы BTCFi, и даже ожидается, что она превзойдет сеть пан-EVM и станет крупнейшей финансовой экосистемой в блокчейне. В этом контексте есть огромные возможности для развития платформы ликвидности биткоина. В настоящее время протокол кредитования стал одной из крупнейших платформ в экосистеме BTC, а его биткоин-стейблкоин превысил 500 миллионов долларов по объему блокировки всего через неделю после запуска, установив рекорд самого быстрого роста TVL в истории DeFi.
Для держателей BTC вопрос о том, как улучшить ликвидность при обеспечении безопасности активов, является обычной необходимостью. Протоколы ончейн-кредитования на основе биткоина удовлетворяют эту потребность, предоставляя пользователям такие услуги, как кредитование с фиксированной ставкой и профессиональное хранение, что позволяет держателям BTC получать больше ликвидности для участия в других проектах экосистемы.
! [Проникновение в бизнес кредитования биткоинов: новая парадигма реконструкции триллионов ликвидности](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-471dce8b90ff315ffafbdd69ba308f81.webp0192837465674839201
С точки зрения стейблкоинов, в децентрализованных стейблкоинах в цепочке по-прежнему доминируют обеспеченные долговые позиции (CDP). CDP — это, по сути, расширение использования стейблкоинов, созданное на основе сценариев кредитования, создающее дополнительные пулы ликвидности для бездействующих активов. Некоторые платформы создали целые экосистемы, которые включают в себя стейблкоины, основанные на доходности, обеспеченные биткойнами, протоколы кредитования, гибридные платформы кредитования и многое другое.
Эта модель не только решила проблему стейблкоинов, которая долгое время беспокоила экосистему Биткойна, но и обеспечила многосетевую совместимость с помощью кросс-чейн технологий, позволяя пользователям бесшовно использовать стейблкоины в различных DeFi экосистемах, косвенно перенося ликвидность экосистемы Биткойна на другие цепочки.
Ожидается, что с постепенным «пробуждением» биткоин-активов BTCFi станет новым активом DeFi с объемом в сотни миллиардов долларов, а также станет ключом к построению процветающей экосистемы на цепочке. В будущем диверсифицированные финансовые продукты и сценарии DeFi, построенные с использованием BTC в качестве ядра, переопределяют роль BTC в сфере DeFi всей сети. Сможет ли глубокая интеграция BTC в сферу DeFi достичь ключевого поворотного момента, стоит постоянного внимания рынка.
! [Проникновение в бизнес-опыт кредитования биткоинов: новая парадигма реконструкции триллионов ликвидности])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa7fc7f880a828328b3d85483ba1c27d.webp(
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Восход BTCFi: Биткойн-кредитование раскрывает потенциал ликвидности на триллионы
Новый парадигма экосистемы кредитования Биткойна: освобождение ликвидности на триллионы
Поскольку биткоин является крупнейшим и наиболее качественным пулом средств в мире криптовалют, его потенциал постепенно раскрывается. С появлением новых проектов BTC превращается из простого цифрового средства сбережения в более активный финансовый инструмент.
Экосистема BTCFi переживает бум, и BTC не только служит ликвидным активом, но и постепенно распространяется на более богатые сценарии структурированного дохода в сети. Если мы сможем эффективно оживить спящий BTC и построить эффективную и безопасную сеть ликвидности, это откроет новое пространство для приложений DeFi для этого актива стоимостью в триллион долларов.
Согласно данным, по состоянию на 9 января 2025 года общая стоимость заблокированных позиций в цепочке Ethereum превысила $64 млрд, увеличившись почти на 180% по сравнению с январем 2023 года. Напротив, хотя рыночная капитализация BTC и рост цен лучше, чем у ETH, темпы расширения экосистемы Bitcoin все еще отстают от Ethereum. Стоит отметить, что если ликвидность BTC будет высвобождена на 10%, это создаст рынок в размере около $180 млрд. Если будет достигнут коэффициент TVL, аналогичный ETH (около 16%), это с большей вероятностью высвободит около $300 млрд ликвидности.
Этого потенциала достаточно, чтобы способствовать взрывному росту экосистемы BTCFi, и даже ожидается, что она превзойдет сеть пан-EVM и станет крупнейшей финансовой экосистемой в блокчейне. В этом контексте есть огромные возможности для развития платформы ликвидности биткоина. В настоящее время протокол кредитования стал одной из крупнейших платформ в экосистеме BTC, а его биткоин-стейблкоин превысил 500 миллионов долларов по объему блокировки всего через неделю после запуска, установив рекорд самого быстрого роста TVL в истории DeFi.
Для держателей BTC вопрос о том, как улучшить ликвидность при обеспечении безопасности активов, является обычной необходимостью. Протоколы ончейн-кредитования на основе биткоина удовлетворяют эту потребность, предоставляя пользователям такие услуги, как кредитование с фиксированной ставкой и профессиональное хранение, что позволяет держателям BTC получать больше ликвидности для участия в других проектах экосистемы.
! [Проникновение в бизнес кредитования биткоинов: новая парадигма реконструкции триллионов ликвидности](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-471dce8b90ff315ffafbdd69ba308f81.webp0192837465674839201
С точки зрения стейблкоинов, в децентрализованных стейблкоинах в цепочке по-прежнему доминируют обеспеченные долговые позиции (CDP). CDP — это, по сути, расширение использования стейблкоинов, созданное на основе сценариев кредитования, создающее дополнительные пулы ликвидности для бездействующих активов. Некоторые платформы создали целые экосистемы, которые включают в себя стейблкоины, основанные на доходности, обеспеченные биткойнами, протоколы кредитования, гибридные платформы кредитования и многое другое.
Эта модель не только решила проблему стейблкоинов, которая долгое время беспокоила экосистему Биткойна, но и обеспечила многосетевую совместимость с помощью кросс-чейн технологий, позволяя пользователям бесшовно использовать стейблкоины в различных DeFi экосистемах, косвенно перенося ликвидность экосистемы Биткойна на другие цепочки.
Ожидается, что с постепенным «пробуждением» биткоин-активов BTCFi станет новым активом DeFi с объемом в сотни миллиардов долларов, а также станет ключом к построению процветающей экосистемы на цепочке. В будущем диверсифицированные финансовые продукты и сценарии DeFi, построенные с использованием BTC в качестве ядра, переопределяют роль BTC в сфере DeFi всей сети. Сможет ли глубокая интеграция BTC в сферу DeFi достичь ключевого поворотного момента, стоит постоянного внимания рынка.
! [Проникновение в бизнес-опыт кредитования биткоинов: новая парадигма реконструкции триллионов ликвидности])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa7fc7f880a828328b3d85483ba1c27d.webp(