От Уолл-Стрит до шифрования: мнение опытного инвестора, полностью погруженного в дело

Дэн Тапиеро является основателем 50T и One Roundt Partners, он проработал 25 лет в традиционных финансах и теперь поставил все свои активы на будущее шифрования. В ходе глубокого интервью он поделился своей инвестиционной философией, взглядами на рынок шифрования и прогнозами будущих тенденций.

Уроки наставника с Уолл-стрит

Tapiero работал с несколькими легендарными фигурами инвестиционного мира, получая от них ценный опыт. Он проработал десять лет рядом со Стивом Коэном, научившись сохранять расслабленное отношение и острое восприятие рыночных деталей в напряженной обстановке. Стан Друкенмиллер научил его преобразовывать макроэкономические идеи в практические действия, а Джулиан Робертсон помог ему создать макроанализ, подчеркивая важность четкого выражения инвестиционных взглядов.

Полностью погрузитесь в мир шифрования

Tapiero в 2018 году решил полностью посвятить себя шифрованию. Он считает, что криптовалюта - это не только актив, но и революционная система ценностей и децентрализованная сеть. Он предсказал, что общая стоимость всей экосистемы шифрования вырастет с 300 миллиардов долларов до 10 триллионов долларов в течение десяти лет.

Оптимистичные ожидания по биткойну

Tapiero прогнозирует, что биткойн может достичь 1 миллиона долларов в течение десяти лет. Он считает, что за следующие десять лет стоимость всей экосистемы шифрования вырастет до 50 триллионов долларов, из которых биткойн составит 20 триллионов долларов. Он считает это консервативной оценкой.

Принципы управления рисками

Tapiero подчеркивает, что никогда не следует ставить себя в безвыходное положение. Его фонд следует строгой инвестиционной дисциплине: отдельные инвестиции не должны превышать 15%, структура портфеля должна быть способна выдерживать падение рынка на 80% или даже 90%. Он советует продавать в тот момент, когда вы чувствуете, что "становитесь богаче", потому что это часто является пиком эмоций.

Советы для молодых инвесторов

Тапиеро считает, что шифрование рынок более сложен и волатилен, чем традиционные финансы. Он рекомендует непрофессиональным инвесторам использовать стратегию "купить и забыть", сосредоточившись на долгосрочной ценности, чтобы противостоять влиянию краткосрочного рыночного шума. Он предупреждает, что большинству молодых инвесторов сложно пройти полный рыночный цикл.

Структура индивидуальных инвестиций

Tapiero инвестировал в 23 компании, занимающиеся шифрованием, через свои управляемые фонды, а доля шифрования в его личном портфеле превышает 50%. Он придерживается стратегии долгосрочного удержания и не продает активы из-за краткосрочного роста.

Мнение о NFT и традиционном искусстве

Tapiero считает, что NFT является частью экономики создателей и представляет собой тенденцию присвоения ценности творчеству на блокчейне. Он верит, что в будущем вся ценность будет записана в блокчейн, но текущему рынку NFT все еще нужно время для фильтрации качественных проектов.

Убедить традиционные институциональные инвесторы в шифрование

Tapiero успешно убедил несколько традиционных институтов инвестировать в шифрование, включая школьные фонды и пенсионные фонды. Он позволяет этим учреждениям управлять рисками, контролируя волатильность и диверсифицируя распределение, одновременно участвуя в росте.

Мнение о макроэкономических тенденциях будущего

Tapiero считает, что мы находимся в эпохе перераспределения "цифрового экономического суверенитета". Традиционная финансовая система постепенно теряет доверие, и люди начинают организовывать ресурсы, создавать порядок и определять ценности новыми способами, такими как биткойн, стейблкоины, DAO и т.д. Он верит, что этот переходный парадигма только начинается.

Оценка современного времени

Tapiero сравнил период после 2020 года с золотым временем инвестиций в интернет в 2000 году, считая это капиталом расцвета мира шифрования. Он поставил все свои средства на эту новую область, что демонстрирует его твердую уверенность в будущем шифрования.