Шифрование венчурного капитала: преобладание токенов и рост ликвидностных инвестиций
Недавняя ситуация с финансированием становится более напряженной, что в основном связано с падением доходности капитала на верхнем уровне и с проблемами, с которыми сталкиваются ограниченные партнеры в вопросах финансирования. Весь сектор венчурного капитала сталкивается с проблемой сокращения обратного потока капитала, что приводит к уменьшению доступного "сухого порошка", что усугубляет трудности в финансировании для основателей.
Эта тенденция оказала значительное влияние на шифрование венчурного капитала. В 2025 году количество сделок несколько замедлилось, но темп размещения капитала в основном остался на уровне 2024 года. Снижение количества сделок может быть связано с тем, что большинство венчурных фондов близки к концу жизненного цикла, и объем доступных средств уменьшается. Тем не менее, некоторые крупные фонды продолжают проводить крупные сделки, поддерживая стабильность вложений капитала.
Деятельность по слияниям и поглощениям в сфере шифрования продолжала улучшаться в течение последних двух лет, создавая благоприятные условия для ликвидности и возможностей выхода. Недавние крупные случаи слияний и поглощений обеспечили больше гарантий для интеграции отрасли и выхода венчурного капитала в шифровании.
С точки зрения этапа финансирования, ранние проекты занимают доминирующее положение. Количество сделок с акселераторами и стартовыми платформами занимает первое место, что может отражать ужесточение условий финансирования, при этом основатели склонны заранее выпускать токены для запуска проектов. Медианная сумма ранних раундов финансирования демонстрирует тенденцию к росту, особенно объем семян и предшествующих раундов финансирования продолжает расти по сравнению с прошлым годом, что указывает на то, что средства на самой ранней стадии по-прежнему достаточны.
Для будущего развития шифрования венчурного капитала есть три основных прогноза:
Токен станет основным инвестиционным механизмом: рынок перейдет от двойной структуры "токен+акция" к модели "один актив несет ценность".
Венчурный капитал в финансовых технологиях и шифрование венчурного капитала ускоренно сливаются: традиционные инвесторы в финансовые технологии переходят в область шифрования, обращая внимание на новые поколения платежных сетей, цифровые банки и платформы токенизации блокчейн-активов.
Восход "Ликвидных венчурных инвестиций": этот новый инвестиционный подход ищет возможности, подобные венчурному капиталу, на рынке ликвидных токенов, обладая более высокой ликвидностью, более низкими барьерами для входа и более гибким управлением позициями.
Сфера шифрования продолжает вести инновации в венчурном капитале, и тенденция к интеграции публичных и частных капитальных рынков становится очевидной. С увеличением количества активов на блокчейне ожидается, что все больше компаний выберут способ финансирования "приоритет на блокчейне". Несмотря на то, что распределение доходности на рынке шифрования становится более экстремальным, его асимметричный потенциал доходности все еще будет привлекать значительные объемы капитала, способствуя устойчивому развитию отрасли.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CoffeeNFTrader
· 08-17 18:53
Рынки обречены, денег нет, а мы всё ещё занимаемся ерундой.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeNightmare
· 08-16 05:11
Неправильное распределение газа в ночное время достигает новых высот, венчурные капиталы также сжигают свои резервы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketSurvivor
· 08-14 19:50
Эта волна воды слишком велика, не стоит говорить лишнего.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationWizard
· 08-14 19:46
Капитальный зимний холод. Кто сможет продержаться до конца?
Шифрование венчурного капитала новая тенденция: Токены доминируют, Ликвидность инвестиций восходит, интеграция финансовых технологий ускоряется
Шифрование венчурного капитала: преобладание токенов и рост ликвидностных инвестиций
Недавняя ситуация с финансированием становится более напряженной, что в основном связано с падением доходности капитала на верхнем уровне и с проблемами, с которыми сталкиваются ограниченные партнеры в вопросах финансирования. Весь сектор венчурного капитала сталкивается с проблемой сокращения обратного потока капитала, что приводит к уменьшению доступного "сухого порошка", что усугубляет трудности в финансировании для основателей.
Эта тенденция оказала значительное влияние на шифрование венчурного капитала. В 2025 году количество сделок несколько замедлилось, но темп размещения капитала в основном остался на уровне 2024 года. Снижение количества сделок может быть связано с тем, что большинство венчурных фондов близки к концу жизненного цикла, и объем доступных средств уменьшается. Тем не менее, некоторые крупные фонды продолжают проводить крупные сделки, поддерживая стабильность вложений капитала.
Деятельность по слияниям и поглощениям в сфере шифрования продолжала улучшаться в течение последних двух лет, создавая благоприятные условия для ликвидности и возможностей выхода. Недавние крупные случаи слияний и поглощений обеспечили больше гарантий для интеграции отрасли и выхода венчурного капитала в шифровании.
С точки зрения этапа финансирования, ранние проекты занимают доминирующее положение. Количество сделок с акселераторами и стартовыми платформами занимает первое место, что может отражать ужесточение условий финансирования, при этом основатели склонны заранее выпускать токены для запуска проектов. Медианная сумма ранних раундов финансирования демонстрирует тенденцию к росту, особенно объем семян и предшествующих раундов финансирования продолжает расти по сравнению с прошлым годом, что указывает на то, что средства на самой ранней стадии по-прежнему достаточны.
Для будущего развития шифрования венчурного капитала есть три основных прогноза:
Сфера шифрования продолжает вести инновации в венчурном капитале, и тенденция к интеграции публичных и частных капитальных рынков становится очевидной. С увеличением количества активов на блокчейне ожидается, что все больше компаний выберут способ финансирования "приоритет на блокчейне". Несмотря на то, что распределение доходности на рынке шифрования становится более экстремальным, его асимметричный потенциал доходности все еще будет привлекать значительные объемы капитала, способствуя устойчивому развитию отрасли.