Потенциал развития отрасли RWA огромен, Aptos демонстрирует сильный рост.
Токенизация реальных активов ( RWA ) является ожидаемой областью, которая пока не раскрыла свой потенциал по соединению традиционного рынка с огромными активами. Данные показывают, что общая рыночная капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, хотя в первой половине этого года она увеличилась на 56%. Это указывает на то, что развитие RWA все еще находится на начальной стадии, и в будущем, с внедрением токенизации большего количества типов активов, эта область может ожидать настоящего процветания.
В этот критический период Aptos проявил значительный рост. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость RWA на блокчейне Aptos составила (TVL), увеличившись на 56,4%, что составило 538 миллионов долларов, и поднялась на третье место в рейтинге публичных блокчейнов. С увеличением числа DeFi проектов, активы RWA в экосистеме Aptos могут получить больше инвестиционных возможностей, что позволит Aptos занять преимущественную позицию в следующем этапе конкуренции за RWA.
Частные кредитные инвестиции остаются основной класс активов
В активы RWA частное кредитование занимает 58% доли, становясь наиболее интересным классом активов, за которым следуют государственные облигации США. Активы частного кредитования в основном существуют в онлайне, большинство из них страдает от нехватки ликвидности. Государственные облигации США, в свою очередь, сталкиваются с конкурентным давлением со стороны стабильных монет с доходом, которые используют облигации в качестве залога и предлагают аналогичные характеристики доходности.
Частное кредитование относится к займам, предоставляемым небанковскими учреждениями или инвесторами предприятиям или физическим лицам на непубличном рынке. В традиционных финансах частное кредитование привлекает многих институциональных инвесторов благодаря своей гибкости и высокой доходности. Однако оно также сталкивается с проблемами высоких затрат, низкой эффективности и ограничений доступа. Например, аудиторские процессы традиционного частного кредитования сложны, транзакционные издержки высоки, и малые и средние предприятия часто сталкиваются с трудностями в получении финансирования из-за отсутствия кредитной истории.
Криптопротоколы выступают в роли посредника, сосредотачиваясь на выпуске и управлении активами на блокчейне как основной бизнес-модели, снижая затраты за счет устранения многослойных посредников и повышая прозрачность, предоставляя информацию о реальном времени по кредитным пулам и базовым активам.
Процесс токенизации активов частного кредитования
1. Генерация оффчейн кредитных активов
Эмитент активов отвечает за создание внецепочечных кредитных активов. Частные кредитные учреждения, платформы финансирования малых и средних предприятий или операторы региональных кредитных рынков заключают кредитные соглашения, устанавливают обеспеченные активы, разрабатывают планы погашения и условия дефолта, а также проверяют финансовое состояние заемщиков. Например, кредит в размере 1 миллион долларов выдается логистической компании на срок 12 месяцев с годовой процентной ставкой 12%, с обеспечением в виде дебиторской задолженности на сумму 1,1 миллиона долларов. Этот этап обеспечивает соответствие активов стандартам традиционного финансирования, закладывая основу для последующей токенизации.
2. Создание структуры токенов на блокчейне
С помощью протокола RWA одна или несколько кредитов отображаются в виде токенов на блокчейне. Формы токенов включают NFT, SFT или ERC-20. Метаданные токена охватывают анонимный идентификатор заемщика, сумму основного долга, процентную ставку, частоту выплат, дату погашения, детали обеспечительных активов и механизм обработки дефолтов. Умный контракт поддерживает управление статусом выплат, автоматическое распределение доходов и досрочный выкуп или передачу токенов от пира к пиру.
3. Соответствующая упаковка
Процесс токенизации должен соответствовать требованиям регулирования. Необходимо создать специальные цели или провайдеров виртуальных активов в соответствующих юрисдикциях в качестве юридических хранителей, которые будут соответствовать токенам на блокчейне. Все инвесторы должны пройти проверку KYC/KYB и AML, неквалифицированные инвесторы ограничены в доступе и праве на передачу в соответствии с соответствующими нормативными актами. Оффлайн-документы четко указывают, что токены являются долговыми активами и не предоставляют прав голоса или долевую собственность.
4. Выпуск токенов и финансирование
Показать токены через пользовательский интерфейс или протокол платформы, принять инвестиции на блокчейне. Инвесторы должны пройти KYC-проверку, использовать указанную криптовалюту для инвестирования, получить токены RWA в качестве подтверждения и получать основной капитал и проценты в соответствии с согласованным сроком.
5. Распределение доходов и расчет активов
Заёмщик осуществляет выплаты по плану, средства, собранные эмитентом, переводятся в специальное целевое учреждение, отображаются на блокчейне через оракул или смарт-контракт и распределяются между держателями токенов. Смарт-контракт автоматически делит проценты в зависимости от доли владения, а по истечении срока кредита автоматически возвращает основной капитал или организует продление актива. Если структура токена позволяет, его можно торговать на децентрализованных биржах или на специализированном рынке RWA, но обычно существует период блокировки, который поддерживает только одноранговые переводы.
Конкурентные преимущества Aptos в сегменте RWA
Технические преимущества: потенциал финансовых приложений высокопроизводительного блокчейна
Aptos как новое поколение Layer 1 блокчейна, его технологическая архитектура предоставляет уникальные преимущества для RWA сектора, особенно выделяясь в сценариях токенизации частного кредитования:
Высокая пропускная способность и низкая задержка: Aptos использует параллельный исполняющий движок Block-STM, который стабильно работает в реальных производственных условиях при 4000-5000 TPS, а время окончательного подтверждения транзакции составляет всего 650 миллисекунд. Это поддерживает масштабное выпуск кредитов, распределение платежей в реальном времени и аудит в цепочке, обеспечивая эффективность транзакций.
Низкие транзакционные затраты: средняя стоимость транзакций в Aptos составляет менее 0,01 доллара, что особенно важно для сценариев RWA, требующих частых операций в сети.
Модульная архитектура и масштабируемость: Модульный дизайн Aptos разделяет уровень консенсуса, выполнения и хранения, что позволяет независимо оптимизировать каждый уровень, адаптируясь к сложным требованиям управления метаданными частного кредитования.
Экологическая структура: поддержка со стороны институтов и дружелюбное регулирование
Экосистема Aptos в области RWA значительно повысила свою конкурентоспособность благодаря сотрудничеству с традиционными финансовыми гигантами и расширению экосистемы DeFi:
Корпоративное сотрудничество: Aptos уже сотрудничает с несколькими известными финансовыми учреждениями, привлекая различные активы RWA, что увеличивает его доверие в области соблюдения нормативных требований.
Дружественность к регулированию: Aptos встроил функции верификации идентичности на цепочке и отслеживания активов, сотрудничая с платформами, соответствующими требованиям. С учетом постепенного прояснения глобальной нормативной среды, Aptos имеет все шансы стать идеальным выбором для дружественной к регулированию публичной цепи.
Позиционирование на развивающихся рынках: Стратегия RWA Aptos сосредоточена на развивающихся рынках, особенно в регионах с недостаточной финансовой инклюзией. Токенизация продуктов частного кредитования предоставляет разнообразные финансовые решения для развивающихся рынков и определенных регионов, что значительно способствует развитию экосистемы RWA Aptos.
Резюме
Быстрый рост Aptos на рынке RWA обусловлен его технологическим преимуществом и экосистемной структурой. Частное кредитование, как двигатель роста RWA, реализует онлайновую композируемость через токенизацию, позволяя кредитным токенам участвовать в циклическом кредитовании, кредитных стратегиях и ликвидных пулах DeFi, создавая значительную прибыль. Низкие транзакционные сборы Aptos и быстрое время подтверждения поддерживают моментальные кредиты и расчеты, а будущее интеграция с большим количеством проектов DeFi может дополнительно активировать его потенциал.
В настоящее время сжатие процентных ставок на традиционных финансовых рынках побуждает учреждения обращаться к решениям на блокчейне. Aptos заполняет пробел в финансировании малых и средних предприятий, обслуживая новые рынки. В будущем, с оптимизацией регуляторной среды и расширением экосистемы DeFi, Aptos, вероятно, продолжит увеличивать общую заблокированную стоимость RWA. Благодаря синергии технологий и экосистемы Aptos демонстрирует устойчивый потенциал роста на рынке частного кредитования.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ForeverBuyingDips
· 08-16 14:12
240 миллиардов? Эти неудачники только что проросли!
на самом деле, если вы посмотрите на метрики, aptos все еще далеко позади eth по эффективности токенизации RWA... позвольте мне объяснить это для обычных людей
Aptos ведет новый тренд на рынке RWA: токенизация частных кредитов на подходе
Потенциал развития отрасли RWA огромен, Aptos демонстрирует сильный рост.
Токенизация реальных активов ( RWA ) является ожидаемой областью, которая пока не раскрыла свой потенциал по соединению традиционного рынка с огромными активами. Данные показывают, что общая рыночная капитализация активов RWA в криптоиндустрии составляет всего 24 миллиарда долларов, хотя в первой половине этого года она увеличилась на 56%. Это указывает на то, что развитие RWA все еще находится на начальной стадии, и в будущем, с внедрением токенизации большего количества типов активов, эта область может ожидать настоящего процветания.
В этот критический период Aptos проявил значительный рост. За последние 30 дней общая заблокированная стоимость RWA на блокчейне Aptos составила (TVL), увеличившись на 56,4%, что составило 538 миллионов долларов, и поднялась на третье место в рейтинге публичных блокчейнов. С увеличением числа DeFi проектов, активы RWA в экосистеме Aptos могут получить больше инвестиционных возможностей, что позволит Aptos занять преимущественную позицию в следующем этапе конкуренции за RWA.
Частные кредитные инвестиции остаются основной класс активов
В активы RWA частное кредитование занимает 58% доли, становясь наиболее интересным классом активов, за которым следуют государственные облигации США. Активы частного кредитования в основном существуют в онлайне, большинство из них страдает от нехватки ликвидности. Государственные облигации США, в свою очередь, сталкиваются с конкурентным давлением со стороны стабильных монет с доходом, которые используют облигации в качестве залога и предлагают аналогичные характеристики доходности.
Частное кредитование относится к займам, предоставляемым небанковскими учреждениями или инвесторами предприятиям или физическим лицам на непубличном рынке. В традиционных финансах частное кредитование привлекает многих институциональных инвесторов благодаря своей гибкости и высокой доходности. Однако оно также сталкивается с проблемами высоких затрат, низкой эффективности и ограничений доступа. Например, аудиторские процессы традиционного частного кредитования сложны, транзакционные издержки высоки, и малые и средние предприятия часто сталкиваются с трудностями в получении финансирования из-за отсутствия кредитной истории.
Криптопротоколы выступают в роли посредника, сосредотачиваясь на выпуске и управлении активами на блокчейне как основной бизнес-модели, снижая затраты за счет устранения многослойных посредников и повышая прозрачность, предоставляя информацию о реальном времени по кредитным пулам и базовым активам.
Процесс токенизации активов частного кредитования
1. Генерация оффчейн кредитных активов
Эмитент активов отвечает за создание внецепочечных кредитных активов. Частные кредитные учреждения, платформы финансирования малых и средних предприятий или операторы региональных кредитных рынков заключают кредитные соглашения, устанавливают обеспеченные активы, разрабатывают планы погашения и условия дефолта, а также проверяют финансовое состояние заемщиков. Например, кредит в размере 1 миллион долларов выдается логистической компании на срок 12 месяцев с годовой процентной ставкой 12%, с обеспечением в виде дебиторской задолженности на сумму 1,1 миллиона долларов. Этот этап обеспечивает соответствие активов стандартам традиционного финансирования, закладывая основу для последующей токенизации.
2. Создание структуры токенов на блокчейне
С помощью протокола RWA одна или несколько кредитов отображаются в виде токенов на блокчейне. Формы токенов включают NFT, SFT или ERC-20. Метаданные токена охватывают анонимный идентификатор заемщика, сумму основного долга, процентную ставку, частоту выплат, дату погашения, детали обеспечительных активов и механизм обработки дефолтов. Умный контракт поддерживает управление статусом выплат, автоматическое распределение доходов и досрочный выкуп или передачу токенов от пира к пиру.
3. Соответствующая упаковка
Процесс токенизации должен соответствовать требованиям регулирования. Необходимо создать специальные цели или провайдеров виртуальных активов в соответствующих юрисдикциях в качестве юридических хранителей, которые будут соответствовать токенам на блокчейне. Все инвесторы должны пройти проверку KYC/KYB и AML, неквалифицированные инвесторы ограничены в доступе и праве на передачу в соответствии с соответствующими нормативными актами. Оффлайн-документы четко указывают, что токены являются долговыми активами и не предоставляют прав голоса или долевую собственность.
4. Выпуск токенов и финансирование
Показать токены через пользовательский интерфейс или протокол платформы, принять инвестиции на блокчейне. Инвесторы должны пройти KYC-проверку, использовать указанную криптовалюту для инвестирования, получить токены RWA в качестве подтверждения и получать основной капитал и проценты в соответствии с согласованным сроком.
5. Распределение доходов и расчет активов
Заёмщик осуществляет выплаты по плану, средства, собранные эмитентом, переводятся в специальное целевое учреждение, отображаются на блокчейне через оракул или смарт-контракт и распределяются между держателями токенов. Смарт-контракт автоматически делит проценты в зависимости от доли владения, а по истечении срока кредита автоматически возвращает основной капитал или организует продление актива. Если структура токена позволяет, его можно торговать на децентрализованных биржах или на специализированном рынке RWA, но обычно существует период блокировки, который поддерживает только одноранговые переводы.
Конкурентные преимущества Aptos в сегменте RWA
Технические преимущества: потенциал финансовых приложений высокопроизводительного блокчейна
Aptos как новое поколение Layer 1 блокчейна, его технологическая архитектура предоставляет уникальные преимущества для RWA сектора, особенно выделяясь в сценариях токенизации частного кредитования:
Высокая пропускная способность и низкая задержка: Aptos использует параллельный исполняющий движок Block-STM, который стабильно работает в реальных производственных условиях при 4000-5000 TPS, а время окончательного подтверждения транзакции составляет всего 650 миллисекунд. Это поддерживает масштабное выпуск кредитов, распределение платежей в реальном времени и аудит в цепочке, обеспечивая эффективность транзакций.
Низкие транзакционные затраты: средняя стоимость транзакций в Aptos составляет менее 0,01 доллара, что особенно важно для сценариев RWA, требующих частых операций в сети.
Модульная архитектура и масштабируемость: Модульный дизайн Aptos разделяет уровень консенсуса, выполнения и хранения, что позволяет независимо оптимизировать каждый уровень, адаптируясь к сложным требованиям управления метаданными частного кредитования.
Экологическая структура: поддержка со стороны институтов и дружелюбное регулирование
Экосистема Aptos в области RWA значительно повысила свою конкурентоспособность благодаря сотрудничеству с традиционными финансовыми гигантами и расширению экосистемы DeFi:
Корпоративное сотрудничество: Aptos уже сотрудничает с несколькими известными финансовыми учреждениями, привлекая различные активы RWA, что увеличивает его доверие в области соблюдения нормативных требований.
Дружественность к регулированию: Aptos встроил функции верификации идентичности на цепочке и отслеживания активов, сотрудничая с платформами, соответствующими требованиям. С учетом постепенного прояснения глобальной нормативной среды, Aptos имеет все шансы стать идеальным выбором для дружественной к регулированию публичной цепи.
Позиционирование на развивающихся рынках: Стратегия RWA Aptos сосредоточена на развивающихся рынках, особенно в регионах с недостаточной финансовой инклюзией. Токенизация продуктов частного кредитования предоставляет разнообразные финансовые решения для развивающихся рынков и определенных регионов, что значительно способствует развитию экосистемы RWA Aptos.
Резюме
Быстрый рост Aptos на рынке RWA обусловлен его технологическим преимуществом и экосистемной структурой. Частное кредитование, как двигатель роста RWA, реализует онлайновую композируемость через токенизацию, позволяя кредитным токенам участвовать в циклическом кредитовании, кредитных стратегиях и ликвидных пулах DeFi, создавая значительную прибыль. Низкие транзакционные сборы Aptos и быстрое время подтверждения поддерживают моментальные кредиты и расчеты, а будущее интеграция с большим количеством проектов DeFi может дополнительно активировать его потенциал.
В настоящее время сжатие процентных ставок на традиционных финансовых рынках побуждает учреждения обращаться к решениям на блокчейне. Aptos заполняет пробел в финансировании малых и средних предприятий, обслуживая новые рынки. В будущем, с оптимизацией регуляторной среды и расширением экосистемы DeFi, Aptos, вероятно, продолжит увеличивать общую заблокированную стоимость RWA. Благодаря синергии технологий и экосистемы Aptos демонстрирует устойчивый потенциал роста на рынке частного кредитования.